Uwekezaji wa ESG ni nini na kwa nini ni muhimu

2024 Mwandishi: Malcolm Clapton | [email protected]. Mwisho uliobadilishwa: 2023-12-17 04:11

Kila mtu anaonekana kufikiria kuhusu ikolojia na usawa wa kijamii. Na hii inaleta faida kwa wawekezaji binafsi, na sio tu ya kifedha.

Uwekezaji wa ESG ni nini

Uwekezaji wa ESG ni uwekezaji wa muda mrefu katika kampuni zinazolinda sayari, kuboresha hali ya maisha ya watu na kusimamiwa vyema.

Ili kupata kampuni kama hizo na kuwekeza ndani yao ilikuwa rahisi, wafadhili na wanamazingira wameunda mambo matatu, ambayo yamefupishwa kama ESG: ikolojia, uwajibikaji wa kijamii, utawala wa ushirika. Viashiria tofauti vimeshonwa ndani ya kila moja:

• Kimazingira. Kampuni lazima isidhuru sayari: kuathiri vibaya hali ya hewa, kuzalisha gesi chafu, kutupa taka, kuharibu misitu, kuharibu maliasili na kutumia vyanzo vya nishati visivyoweza kurejeshwa kama vile petroli au mafuta ya dizeli.
• Kijamii. Kampuni lazima itoe mazingira mazuri ya kazi, kulinda afya ya wafanyakazi, kufuatilia usalama wa kazi na usawa wa kijinsia, na kuanzisha uhusiano na wasambazaji na watumiaji.
• Utawala. Ni lazima kampuni idumishe muundo wa kuridhisha wa mishahara na usimamizi, kufanya ukaguzi, kubuni mkakati wa kodi, kuheshimu haki za wanahisa, na kushughulikia usalama wa ndani.

Kuna viashiria vingi, seti maalum inategemea sekta ya uchumi ambayo biashara inafanya kazi. Kwa mfano, ni muhimu kwa makampuni ya mafuta kuzingatia mambo ya mazingira, wakati kwa benki ni muhimu kuzingatia utawala wa ushirika na mahusiano ya wateja.

Wawekezaji pia wanapendelea zile tofauti kwa wenyewe Uwekezaji wa Kijamii: Mapitio ya Mbinu za Kimkakati za Kigeni Mwongozo wa Waanzilishi wa Uwekezaji Uwajibikaji katika Miundombinu ya Uwekezaji ya ESG:

• Uwekezaji wa mada. Watu wengine huchagua makampuni ya kijani kwa ajili ya uwekezaji. Kwa mfano, wengine wanafadhili ujenzi wa paneli za jua, wakati wengine wanafadhili matibabu ya maji machafu. Inalipa: gharama ya kampuni kama hizo za Uropa mnamo 2007-2015 iliongezeka kwa 448% katika Utafiti wa Eurosif wa SRI wa 2016.
• Uchaguzi chanya. Wawekezaji wanasaidia makampuni ambayo ni bora zaidi katika kuzingatia kanuni za ESG katika sekta yao. Kwa mfano, mzalishaji wa nishati ya jua Sonnedix alijenga mtambo wa nguvu wa mikakati ya uwekezaji unaowajibika kwa Miundombinu na viwango vya kuzuia dhoruba hivi kwamba vimbunga vinaweza kuharibu si zaidi ya 0.5% ya paneli za jua. Ipasavyo, kampuni inapoteza pesa kidogo katika majanga ya asili kuliko wazalishaji wengine.
• Uchaguzi hasi. Wawekezaji wanakataa kuwekeza katika makampuni maalum au sekta ambazo haziungi mkono kanuni za ESG: katika wazalishaji wa pombe, tumbaku, silaha au bidhaa za petroli. Kwa mfano, ingawa Bomba la Ufikiaji la Dakota lilijengwa, kampuni ya waendeshaji wake ilizama katika kesi kutoka kwa makabila ambayo yalinyimwa maji safi. Wawekezaji katika kampuni hii walipoteza baadhi ya pesa zao, na mwekezaji wa ESG hata asingewekeza ndani yake.
• Ushiriki wa moja kwa moja. Wawekezaji wengine wanaanza kushawishi kampuni ambazo wamewekeza: wanadai kupitisha maazimio na kupiga kura juu ya maswala ya mazingira na kijamii, hata kubadilisha usimamizi kwa usimamizi bora.

Kwa nini unapaswa kuzingatia vigezo vya ESG katika kuwekeza

Kwa sababu huwezi kupuuza ni nini Ishara Endelevu zinavutiwa nazo: Maslahi ya Mwekezaji Binafsi Yanayoendeshwa na Athari, Imani na Chaguo. Uk. 4, gr. 1 nusu ya jumla ya wakazi wa Marekani na 70% ya milenia ya nchi hii.

	Je, ni watu wangapi nchini Marekani wanaovutiwa na uwekezaji wa ESG?	Je, ni milenia ngapi nchini Marekani wanavutiwa na uwekezaji wa ESG?
2015 mwaka	19%	28%
2017 mwaka	23%	38%
2019 mwaka	49%	70%

Kuna sababu kadhaa zaidi kwa nini haiwezekani tena kupuuza ESG katika mikakati ya kifedha.

Kampuni za ESG hupanda bei kwa sababu zinaungwa mkono na wawekezaji wakubwa

Wawekezaji wa taasisi - makampuni ya bima, fedha na benki - wanakuza Uwekezaji Endelevu: kusambaza mageuzi yake kwa haraka agenda ya ESG ndiyo inayofanya kazi zaidi: 91% yao wanatengeneza mikakati ya kuwekeza ESG. Mashirika kama haya huchukua pesa kutoka kwa maelfu ya wawekezaji wa kibinafsi, kwa hivyo husimamia makumi ya mabilioni ya dola. Shukrani kwa wawekezaji wa taasisi, kiasi cha mtaji katika uwekezaji unaowajibika kimepita mambo ya ESG katika uwekezaji. S. 630 trilioni dola.

Baadhi ya wawekezaji huanzisha mashirika ya ESG kama vile PRI, GSIA, GIIN au IIGCC. Chama kinachofanya kazi zaidi ni Hatua ya Hali ya Hewa 100+: ina wawekezaji zaidi ya 500 ambao wanasimamia $ 55 trilioni. Wanaweza kusukuma hisa za kampuni kwa kitendo chenyewe cha kuwekeza.

Kampuni ya nishati ya NextEra, kwa msaada wao, imekua kwa 443% katika miaka 10. Hii ni kwa sababu mwaka 2011 ilitangaza kwamba itaanza kuzalisha umeme hasa kutoka kwa vyanzo vinavyoweza kurejeshwa: upepo na jua.

Mfano mwingine ni Aedifica, ambayo inawekeza katika mali isiyohamishika ya matibabu kwa wazee wanaohitaji huduma. Ilipata shida kidogo wakati wa mzozo wa 2008, lakini tangu wakati huo fedha kubwa za uwekezaji zimewekeza katika kampuni na imekua kwa 204%:

Lakini hisa za makampuni ya mafuta BP na ExxonMobil katika kipindi hicho cha miaka 10 zilishuka kwa 41% na 29%, mtawalia.

Kampuni za ESG hupokea misaada na manufaa kutoka kwa serikali

Mataifa yanatengeneza sheria na miongozo ya PRI ya Mashauriano na barua za 2021 ambayo hulazimisha makampuni kufichua vipimo vya ESG. Kwa hivyo, ni rahisi kwa wawekezaji kufanya maamuzi:

• Umoja wa Ulaya umepitisha uainishaji wa shughuli za hali ya hewa, mwongozo wa sheria za kuripoti uendelevu na sharti la kuzingatia mambo ya ESG katika ushauri wa kifedha.
• Uingereza inaandaa mahitaji ya ufichuzi wa taarifa za fedha zinazohusiana na hali ya hewa na miongozo kwa ajili ya uchapishaji wa taarifa zisizo za kifedha za ESG.
• Marekani inajadili miongozo ya kufichua taarifa kuhusu athari za mazingira, usawa wa kijinsia na gharama ya ushawishi wa kisiasa. Mahitaji pia yanatayarishwa kuzingatia mambo ya ESG wakati wa kutathmini hatari na faida ya amana.
• Uchina inahimiza wawekezaji kutilia maanani mambo ya ESG na kuyalazimu makampuni kuyachapisha katika ripoti zao.
• Urusi inaunda Dhana ya Shirika nchini Urusi ya Mfumo wa Kimethodolojia wa Ukuzaji wa Hati za Kijani za Kifedha na Miradi ya Uwekezaji Uwajibikaji, Mpango wa Kukabiliana na Mabadiliko ya Tabianchi kwa Mashirika ya Serikali, Mafundisho ya Usalama wa Mazingira na Nishati na Mradi wa Kitaifa wa Ikolojia, ambayo inahitaji. kupunguza uzalishaji wa madhara kutoka kwa makampuni ya biashara.

Serikali pia husaidia kampuni za ESG zenyewe - zinasamehe au kupunguza kodi. Pia wanawekeza katika utafiti na maendeleo au kutoa ruzuku kwa bidhaa.

Kwa mfano, serikali ya Uchina inajaribu uhamaji wa Umeme baada ya shida: Kwa nini kushuka kwa kasi kwa kiotomatiki hakutaathiri mahitaji ya EV kufanya magari ya umeme kutoka kwa watengenezaji wa ndani ya bei nafuu zaidi. Wanunuzi hawahusiani na ushuru wa ununuzi na kuongeza hadi yuan 22,500 (rubles 258,000). Ikiwa gari la umeme, kama vile Pocco Meimei, linagharimu yuan 29,800, basi lazima ulipe yuan 7,300. Pia ni faida kwa wazalishaji, kwa sababu mauzo yanaongezeka, na ni rahisi kushindana na mifano ya kigeni.

Faida za uwekezaji katika miradi ya ESG zinatolewa na Amri ya Serikali ya Aprili 30, 2019 No. 541 "Baada ya kupitishwa kwa Kanuni za utoaji wa ruzuku kutoka kwa bajeti ya shirikisho kwa mashirika ya Kirusi ili kurejesha gharama za kulipa mapato ya kuponi kwenye dhamana iliyotolewa kama sehemu ya utekelezaji wa miradi ya uwekezaji ili kuanzisha teknolojia bora zinazopatikana" na nchini Urusi. Kwa mfano, kwa vifungo vya kijani - dhamana kwa msaada ambao huvutia pesa kwa miradi inayosaidia kuboresha mazingira au kupunguza madhara kwa asili. Ikiwa kampuni itaweka dhamana kama hizo, basi haitalazimika kulipa riba kutoka kwa mfuko wake: serikali itarudisha mapato ya kuponi kwa wawekezaji. Na wawekezaji wenyewe wanaweza kupata pesa kwa bei ya dhamana:

Wawekezaji wanaweza kukataa kufanya kazi na makampuni ya kijani

Fedha kubwa za uwekezaji tayari zinalazimisha kampuni kuwa na maadili:

• Fedha tatu kubwa zaidi za kustaafu za Jimbo la New York ni Meya de Blasio, Mdhibiti Stringer, na Wadhamini Wanatangaza Kadirio la Kutengwa kwa Dola Bilioni 4 kutoka kwa Mafuta ya Kisukuku kutoka dola bilioni 4 katika uwekezaji wa mafuta na gesi, hatua kwa hatua kuuza hisa katika makampuni haya na kutoa pesa kwa makampuni ya kijani.
• Benki ya uwekezaji Goldman Sachs imekataa Mfumo wa Sera ya Mazingira kuwekeza katika maendeleo ya maeneo ya mafuta na gesi katika Arctic.
• Kundi la wawekezaji katika kampuni ya dawa ya Purdue Farma wamefilisika Kwa Simu za $ 2, 300, Purdue Runs Up Huge Bankruptcy Tab, waliwasilisha madai ya $ 400 milioni juu ya kashfa ya dawa za opioid.
• Wawekezaji walitishia kuuza hisa zao na kubadilisha wakurugenzi ikiwa kampuni ya mafuta ya Exxon Mobil haitapunguza uzalishaji. Shirika hilo limeahidi Exxon Mobil, chini ya shinikizo la hali ya hewa, inalenga kupunguza kiwango cha uzalishaji wa hewa ifikapo 2025 ili kupunguza nusu. Baada ya tangazo hilo, hisa zake zilipanda 46% katika miezi mitano:

Wawekezaji wanapenda kutunza ulimwengu

Hii ni hoja rahisi: ni vizuri kupata pesa kwa kile ambacho ni nzuri kwa sayari na ubinadamu.

Kama ilivyobainishwa katika makala ya Nobility Exchange: Who Needs RBCs yenye maadili ya juu uwekezaji na kwa nini, katika karne iliyopita, watu wameanza kuishi bora na kukabiliana na matatizo ya kimataifa.

Dmitry Alexandrov Mkurugenzi wa Uwekezaji wa Kampuni ya Uwekezaji "Univer Capital".

Hii inaruhusu milenia kuzingatia maadili ya kimsingi yanayohusiana na ubora wa maisha, hata wakati wa kufanya maamuzi ya uwekezaji.

Jinsi ya kukadiria kampuni kwa ESG

Wawekezaji hujifunza vyanzo mbalimbali na kisha kuweka yote pamoja. Hapa ndipo wataalamu hutafuta Utafiti Endelevu wa Uwekezaji wa 2020. P. 20 kwa taarifa kuhusu uwezekano wa uwekezaji wa ESG:

Webinars na / au mikutano	64%
Mawasilisho ya uuzaji na / au masomo ya kesi	54%
Mashirika yanayotafiti maendeleo endelevu	53%
Vyombo vya habari: TV, magazeti au podikasti	42%
Utafiti mwenyewe	40%
Mashirika ya uwekezaji	23%
Washauri walioalikwa	20%
Vidhibiti	11%
"Hatutafuti"	6%
Nyingine	2%

Mwekezaji wa wastani anaweza kutathmini Ni Tofauti Gani Ambayo Mtoa Ukadiriaji wa ESG Hufanya kampuni ya ESG kwa njia tatu:

• Msingi. Kusanya mamia ya vipimo vya ESG ambavyo huchapishwa na kampuni zenyewe au na watoa huduma za data kama vile Bloomberg au Refinitiv. Kisha tengeneza mbinu yako mwenyewe ya kununua mali.
• Maalumu. Chunguza tathmini za kampuni kwa vipengele mahususi vya ESG: vipimo vya kaboni (utoaji wa gesi chafuzi, matumizi ya umeme na kurekebisha), utawala wa shirika, au haki za binadamu. Data kama hizo huchapishwa, kwa mfano, na TruCost, Equileap au Mradi wa Ufichuaji wa Carbon. Njia hiyo inafaa kwa wawekezaji ambao hawataki kuunga mkono maadili kwa ujumla na pesa zao, lakini kutatua tatizo nyembamba.
• Kina. Tumia ukadiriaji wa ESG unaotolewa na makampuni ya fedha. Inachanganya data ya kusudi na ya kibinafsi: vipimo vya umma na tathmini za wataalamu na wachambuzi.

Takriban makampuni yote makubwa ya uwekezaji na uchanganuzi yanajumuisha ukadiriaji wa ESG: MSCI, TruValue, Vigeo Eiris na Sustainanalytics. Sio kila biashara ulimwenguni inafika huko, lakini unaweza kupata maarufu au kubwa.

Kwa mfano, mtengenezaji wa gari la umeme Tesla ana alama zaidi ya wastani. Kampuni hiyo inatofautishwa na utawala wa ushirika na uwezo endelevu wa uzalishaji: uwezekano wa maendeleo ya teknolojia ya kijani kibichi na asilimia ya mapato ambayo kampuni inapokea kutoka kwao. Wakati huo huo, Tesla inafeli kwa usalama wa bidhaa na usimamizi wa wafanyikazi, kulingana na Zana ya Utaftaji ya Ukadiriaji ya MSCI ESG.

Makampuni ya rasilimali yana viashiria vya chini. Kwa hivyo, Gazprom ilitambuliwa kama mkulima wa kati kulingana na sababu za ESG kati ya kampuni za mafuta na gesi, na kati ya mashirika yote ilikuwa katika robo ya mwisho ya ukadiriaji. Lakini, waandishi wa orodha wanakubali Ukadiriaji wa Hatari wa Kampuni ya Sustainanalytics ESG, usimamizi hufanya kazi vyema na ESG:

Ni bora kutafuta makampuni madogo katika vyanzo vya ndani vya uchambuzi. Kwa mfano, kampuni ya nishati ya Enel Russia inatathminiwa na wakala wa RAEX, ambao umekusanya ukadiriaji wa ESG wa kampuni za Urusi Ukadiriaji wa ESG wa kampuni za Urusi na mikoa Ukadiriaji wa ESG wa mikoa ya Urusi:

Kuna ugumu gani wa kutathmini kampuni kulingana na ESG

Wawekezaji bado hawajakubaliana juu ya nini cha kuhesabu ESG na jinsi ya kutathmini. Na majimbo hayajaamua nani na kwa nini kutoa faida.

Hakuna ufafanuzi unaokubalika kote wa ESG

Ufafanuzi wa uwekezaji wa ESG mwanzoni mwa nakala hii ni toleo moja tu. Kwa kuongezea, kuna njia zingine kadhaa za kuelezea ESG, na kila kitu kinahusu mambo sawa: maadili, uendelevu na uwajibikaji wa kijamii.

Shida ni kwamba vigezo vya ESG, hata ikiwa ni wazi na vinaweza kupimika, vinaweza kutumika kwa karibu kampuni yoyote. Wacha tuseme mtandao wa kijamii wa Facebook una ukadiriaji wa chini wa MSCI ESG, Facebook, $ FB ESG rating: ingawa hakuna athari mbaya kwa asili, mkakati wa shirika na faragha duni ya data huvuta mtandao wa kijamii chini.

Kwa hivyo, sehemu ya sekta tofauti katika fedha za ESG ni sawa na katika soko la kawaida la hisa. Kwa mfano, kuongezeka kwa makampuni ya teknolojia na sehemu ndogo ya nishati - ingawa ilikuwa nishati ya kijani ambayo ilisukuma maendeleo ya ESG:

Mbinu za tathmini za ESG zinatofautiana sana

Kuna zaidi ya njia 600 za data ya ESG ulimwenguni: Imepigwa na kuchanganyikiwa kutathmini kampuni na ESG, na kila moja itaonyesha matokeo yake. Wawekezaji wanajadili kwamba ni wakati wa kuunda mfumo wa kawaida kama viwango vya uhasibu. Baadhi ya makampuni ya fedha tayari kuandika CFA forges mbele na ESG kiwango licha ya upinzani, rasimu ya mfumo huo, lakini bado ni mbali na utekelezaji kwa kiasi kikubwa.

Tokeo lingine ni kwamba makampuni ya ukadiriaji yana vigezo tofauti vya ESG: baadhi huzingatia uzalishaji kutoka kwa uzalishaji kwa sasa, wengine - katika mienendo; wafanyakazi waliohitimu sana ni muhimu kwa moja, kutokuwepo kwa ubaguzi katika kazi ni muhimu kwa pili.

Matokeo yake, zinageuka kuwa makadirio ya kampuni moja ni tofauti. Mtayarishaji wa umeme NextEra anachukuliwa kuwa kiongozi wa tasnia na Ukadiriaji wa MSCI MSCI ESG:

Lakini kampuni hii hii ni wakulima wa kati wenye nguvu kutoka kwa wakala mwingine, alama za kampuni ya Refinitiv Refinitiv ESG:

Wanauchumi huko MIT pia wanaona Machafuko ya Jumla: Tofauti ya Ukadiriaji wa ESG inatawanyika. Wanabainisha kuwa hiki ni kikwazo kikubwa cha kufanya uwekezaji sahihi katika makampuni yanayowajibika. Kuna hata orodha ya kampuni 25 zilizo na viwango vikubwa zaidi vya ukadiriaji kutoka kwa mashirika makubwa ya ukadiriaji:

Faida ya makampuni ya ESG imehesabiwa kwa njia tofauti

Faida za kuwekeza katika makampuni ya ESG pia hutegemea nani, jinsi gani na kwa nini. Inageuka kuwa uwekezaji unaowajibika ni faida na hauna faida.

Kwa mfano, hazina ya faharisi ya ESG ya Fidelity ilikua 33% mnamo 2020. Kwa kulinganisha, Kielezo cha kawaida cha S&P Global 1200 kilipanda 23% kwa muda huo huo:

Kampuni za ESG pia ni bora kuliko Kushinda shida: Uendelevu na utendakazi wa soko. S. 3 ilijionyesha wakati wa anguko kubwa la soko mapema 2020. Mashirika ya upimaji huwapa makampuni "pointi za ESG", ambapo A - jamii ya juu zaidi, E - ya chini kabisa. Hizi hapa ni kampuni ngapi za kategoria tofauti zilizopotea kati ya Februari 19 na Machi 26 (ikilinganishwa na faharasa ya S&P 500 ya soko la Marekani):

Ukadiriaji wa ESG	Faida
A	−23, 1%
B	−25, 7%
S&P 500	−26, 9%
C	−27, 7%
D	−30, 7%
E	−34, 3%

Masomo mengine, kinyume chake, yanaonyesha faida ya chini ya makampuni ya ESG kwa kulinganisha na soko. Kwa hivyo, kundi la kifedha na uchanganuzi la Factor Research lilitathmini data ya ESG: Ilishtushwa na kuchanganya makampuni 790 ya Marekani na ukadiriaji wa ESG. Ilibadilika kuwa kampuni za ESG hazina tete (bei inapotoka kidogo kutoka kwa wastani) kuliko za jadi, lakini pia hazina faida kubwa:

Kundi la tatu la tafiti linathibitisha kuwa mapato kwenye fahirisi za ESG yanatofautiana kidogo na U. S. Kiwango cha Akiba Mwiba kutoka kwa fahirisi za kawaida za hisa. Zote ni viashiria vinavyofuatilia thamani ya kundi fulani la dhamana. Huduma ya Daily Shot iliwalinganisha na kila mmoja: tofauti haikuwa kubwa.

Kurudi kwa faharisi ya ESG kwa miaka 5	Kurudi kwa faharisi ya kawaida zaidi ya miaka 5
FTSE 4GOOD Fahirisi ya Ulimwengu Wote: 97, 8%	Fahirisi ya FTSE ya Ulimwengu Wote: 95, 8%
MSCI World ESG Universal Index: 57, 4%	Kielezo cha Dunia cha MSCI: 55, 4%
Kielezo cha Ulimwengu cha Uendelevu cha Dow Jones: 78, 9%	Wastani wa Mchanganyiko wa Dow Jones: 84, 2%

Jinsi ya kuwekeza katika makampuni ya ESG

Uwekezaji wa ESG ni kazi ngumu, unahitaji kuzingatia faida na hasara. Lakini ikiwa unajali kuhusu sayari na watu wanaoishi juu yake, hivi ndivyo unavyoweza kuwekeza katika makampuni ya ESG.

Nunua hisa katika mfuko wa ESG

Njia rahisi ni kununua hisa katika mfuko ambao tayari umechagua mali kulingana na vigezo vya ESG. Chaguo inategemea ni masoko gani ya hisa yanapatikana kwa mwekezaji:

• Marekani kubadilishana. Wanauza ETFs 140 zinazowajibika kwa Jamii 140 za ETF zinazowajibika kwa Jamii zenye mapato tofauti, seti tofauti za mali na saizi. Kubwa zaidi ni iShares ESG Aware MSCI USA ETF, yenye mali ya $ 15 bilioni. Kwa mwaka, ilikua kwa 47%.
• Soko la Hisa la St. Kupitia hiyo, unaweza kununua fedha za kigeni 80, ikiwa ni pamoja na ESG. Sharti ni kuwa mwekezaji aliyehitimu, ambayo sio kila mtu anayeweza kumudu. Hii ni hali maalum ambayo inahitaji mali yenye thamani ya rubles milioni sita au cheti maalum cha kifedha.
• Soko la Moscow. Fedha mbili kutoka kwa makampuni ya Kirusi zinapatikana kwa wawekezaji wa kawaida: SBRI (rubles milioni 450 chini ya usimamizi) na ESGR (rubles milioni 148 chini ya usimamizi).

Ni muhimu kuona ni hisa zipi hasa ambazo hazina ilinunua: hutokea kwamba hii ni seti ya makampuni ya dawa au teknolojia ambayo yanakidhi tu vigezo vya ESG.

Nunua hisa za ESG au bondi mwenyewe

Wawekezaji wa Urusi wanaweza kununua hisa za kampuni nyingi kupitia wakala wao. Kabla ya kununua, inafaa kusoma:

• Ukadiriaji. Ni bora kuangalia kwa wachache na kujihesabu mwenyewe rating ya wastani ya kampuni inayokuvutia. Baadhi ya watoa huduma wakubwa wa nafasi bila malipo ni MSCI, Sustainanalytics, Refinitiv, na RAEX.
• Fahirisi. Zinaonyesha jinsi kampuni za ESG zilivyokua katika mienendo: S & P Global, Bloomberg, FTSE Russell. Fahirisi kuu za makampuni ya Kirusi ni "Wajibu na Uwazi" na "Vector ya Maendeleo Endelevu" kutoka Umoja wa Kirusi wa Viwanda na Wajasiriamali.

Vifungo vya kijani kimsingi ni sawa na vifungo vya kawaida. Tofauti ni kwamba uwekezaji unatumika kufadhili miradi ya mazingira: kupunguza uzalishaji wa gesi chafu, kununua magari ya umeme au kuchakata taka. Hapa ndio mahali pa kuzipata:

• Kuna sekta kwenye Soko la Moscow ambapo vifungo moja na nusu vya kijani na kijamii vinauzwa.
• Kwenye ubadilishanaji wa fedha za kigeni, kuna chaguo la hati fungani za kampuni binafsi au hazina, kama vile Xtrackers J. P. Morgan ESG USD High Yield Corporate Bond ETF.

Kutoa mtaji kwa uaminifu

Usimamizi wa uaminifu ni makubaliano ambayo mwekezaji huhamisha mtaji kwa benki au kampuni ya kifedha, wanawekeza, na faida inagawanywa.

Mkakati huu unafaa kwa wawekezaji ambao wako tayari kuwekeza rubles mia kadhaa - hawakubali chini. Ni bora kuangalia hali maalum na sifa za uwekezaji na benki na makampuni ya usimamizi - kila kitu ni tofauti sana.

Nini cha kukumbuka

1. Uwekezaji wa ESG ni wakati unawekeza katika dhamana za makampuni ambayo yanajaribu kuhifadhi asili au kusaidia jamii.
2. ESG inawakilisha enivornmental, social, governance, ambayo inatafsiriwa kama "ikolojia, maendeleo ya kijamii na utawala wa shirika". Haya ni makundi ya vigezo maalum vinavyotumika kutathmini biashara. Kila kiashirio kina vipimo kadhaa. Kwa mfano, "ikolojia" inajumuisha mabadiliko ya hali ya hewa, uzalishaji wa gesi chafu na taka za viwandani.
3. Uwekezaji unaowajibika unasaidiwa na 90% ya wawekezaji wakubwa. Waliwekeza $ 17 trilioni katika kampuni za ESG ulimwenguni kote kwa 2020.
4. Wawekezaji hutathmini makampuni na ESG kwa njia tofauti - wanasoma ukadiriaji maalum, fahirisi na ripoti za wachambuzi.
5. Uwekezaji wa uwajibikaji bado unabadilika, kwa hivyo hakuna mtu aliye na uhakika jinsi ya kutoa tuzo na kupima vipengele vya ESG. Viwango sawa kwa wawekezaji na makampuni vinatengenezwa tu.
6. Njia rahisi zaidi ya kuwekeza katika biashara ya ESG ni kununua hisa katika mfuko wa biashara ya kubadilishana au sehemu ya kampuni maalum.