Ripoti ya fedha ni nini na ni ya nini

2024 Mwandishi: Malcolm Clapton | [email protected]. Mwisho uliobadilishwa: 2023-12-17 04:11

Inatosha kusoma mistari michache.

Kwa nini mwekezaji aangalie taarifa za fedha

Wakati mtu anaanza kuwekeza, mara nyingi anataka kuwekeza katika makampuni baada ya makala na waandishi wa habari au mapitio ya marafiki. Walakini, kuwekeza kwenye hisia bila kutegemea ukweli sio njia sahihi. Ni muhimu sio kukusanya hisa za bidhaa zinazojulikana, lakini kupata biashara endelevu na za bei nzuri.

Taarifa za fedha husaidia na hili. Kwa msingi wake, unaweza kuamua msimamo wa sasa wa kampuni, matarajio na shida ambazo ilikabili. Kwa mfano, ikiwa faida iligeuka kuwa hasara, na deni liliongezeka, wataandika kuhusu hili katika ripoti.

Kupata data unayohitaji sio ngumu sana. Sheria zinahitaji makampuni ya umma kuchapisha mara kwa mara taarifa kuhusu fedha zao. Na ingawa kawaida ripoti kama hizo ni hati ngumu za kurasa mia moja au hata mia mbili, itatosha kwa wawekezaji wa novice kuangalia mistari michache kwa tathmini ya awali ya biashara.

Ni viwango gani vya kuripoti vilivyopo na nini cha kuangalia ndani yao

Mwekezaji binafsi anapaswa kufahamu viwango vitatu vikuu vya kuripoti: RAS, IFRS na GAAP. Hapa kuna nini cha kutafuta katika kila moja.

Nini mwekezaji anapaswa kuangalia katika ripoti ya RAS

Makampuni yote ya ndani ya umma yanazingatia viwango vya uhasibu vya Kirusi. Haifai kabisa kwa mwekezaji, kwa sababu mahesabu na vipengele vya kukokotoa data vinahitajika badala ya wahasibu au wakaguzi wa kodi. Lakini wakati mwingine hakuna chaguo.

Tuseme mwekezaji anataka kuangalia kwa karibu muuzaji wa Magnit. Kampuni inachapisha ripoti kadhaa, tunahitaji "Taarifa za Uhasibu" kwa mwaka mzima uliopita. Mwekezaji atapata karibu kila kitu anachohitaji kwenye kurasa tatu za kwanza.

Katika karatasi ya usawa, mwekezaji atapata viashiria vya uhasibu, lakini vinaweza kuwa na manufaa kwake pia:

• Fedha na fedha sawa. Inaonyesha ni pesa ngapi kampuni inazo kwenye akaunti - ikiwa huwezi kununua bidhaa, kulipa wakandarasi au kukarabati duka, italazimika kukopa. Hii itapunguza faida inayowezekana ya kampuni na mwekezaji.
• Mizani. Huakisi mali zote ambazo ni: kutoka miliki na amana katika benki hadi madeni kwa wenzao. Haya ni makadirio ya kila kitu ambacho kampuni ilimiliki katika mwaka huo.
• Mtaji na akiba. Inaonyesha ambapo kampuni inapata fedha zake kutoka. Kwa mtazamo wa kifedha, kuna "mapato yaliyobaki" tu, iliyobaki ni zaidi juu ya harakati za uhasibu za pesa kwenye karatasi.
• Muda mrefu na Madeni ya muda mfupi. Orodha ya vyanzo vya fedha kutoka nje - kutoka mikopo hadi makato ya kodi.

Lakini ripoti ya kifedha kwenye ukurasa wa tatu iko karibu na masilahi ya mwekezaji:

• Mapato. Inaonyesha ni kiasi gani kampuni iliuza bidhaa kwa mwaka.
• Riba inayopokelewa. Huakisi ni kiasi gani muuzaji alipata kwa mikopo kwa vyombo vingine vya kisheria. Kwa mfano, kwa kukubali kulipa kampuni ya vifaa mapema kwa miezi sita.
• Asilimia ya kulipwa. Madeni ya kampuni, kwa mfano, kwa kuahirisha malipo kwa wauzaji wa bidhaa.
• Faida kabla ya ushuru. Inaonyesha ni kiasi gani shirika linapata kabla ya kodi; kipimo cha utendaji wa jumla wa biashara.
• Faida halisi. Huakisi ni kiasi gani cha fedha halisi ambacho kampuni ilipokea baada ya malipo yote ya lazima.

Ni muhimu kwa mwekezaji kujua kuhusu kushuka kwa thamani - maduka, vifaa na maghala huharibika kwa muda, hivyo unahitaji kuzingatia ukarabati wao wa baadaye au kuuza tena. Taarifa kuhusu hili ziko katika sehemu tofauti ya maelezo ya kuripoti.

Nini mwekezaji anapaswa kuangalia katika ripoti ya IFRS

Kiwango cha Kimataifa cha Kuripoti Fedha ndicho chaguo bora zaidi kwa mwekezaji, kwa sababu kilibuniwa kwa ajili yake tu. Data kimsingi ni sawa, wanahesabu tu tofauti kidogo - inageuka karibu kidogo na ukweli.

Wakati mwingine hata makampuni ya Kirusi huchapisha ripoti kwa Kiingereza, lakini mistari yote kuu na viashiria vinabaki katika maeneo sawa. Wacha tuseme mwekezaji anaamua kusoma biashara ya Gazprom. Anatafuta ripoti kwenye tovuti ya kampuni na tena huchukua data zote kutoka kwa kurasa tatu.

Kikwazo ni kwamba wakati mwingine si rahisi kupata kamba inayohitajika. Kwa mfano, kampuni ya mafuta na gesi inarejelea "riba inayopokelewa" kama "mapato ya kifedha" na "kushuka kwa thamani" kama "uwekezaji mkuu".

Nini mwekezaji anapaswa kuangalia katika ripoti ya GAAP

Kanuni za uhasibu zinazokubaliwa kwa ujumla - kwa kweli, RAS sawa, lakini kwa makampuni ya Marekani. Inaleta maana kwa mwekezaji kuelewa hili pia, kwa sababu soko la hisa la Marekani ni imara na watu wengi duniani kote wanawekeza ndani yake.

Si rahisi kuielewa, ikiwa tu kwa sababu si makampuni yote yanayochapisha ripoti zao katika sehemu maarufu. Na zile zinazochapishwa wakati mwingine sio rahisi kuelewa. Hebu sema mwekezaji anataka kuongeza magari machache kwenye kwingineko yake - na mara moja anasoma ripoti kutoka kwa mtengenezaji wa gari la umeme Tesla. Ili kufanya hivyo, angalia sehemu ya Taarifa Zilizounganishwa za Fedha (Taarifa zilizounganishwa za Kiingereza), na ndani yake kuna majedwali matatu ambayo tayari yanajulikana kwa nje.

Mwekezaji ataona vipengele viwili vya kuripoti vya Marekani ambavyo ni vya kawaida kwa RAS na IFRS:

• Mwaka wa fedha sio sawa na mwaka wa kalenda. Ikiwa unataka kuangalia matokeo ya kila mwaka, basi unapaswa kusubiri spring. Kwa mfano, mwaka wa fedha wa 2020 ulimalizika Machi 31, 2021.
• Data huchapishwa kwa ubunifu. Wakati mwingine ni rahisi kuchanganua vipimo kati ya robo, lakini wawekezaji wengi watalazimika kuongeza nambari kutoka safu wima nne kabla ya kuona jumla.

Nini cha kufanya na data kutoka kwa taarifa za fedha

Kwanza kabisa, wanapaswa kuwekwa kwa utaratibu. Jedwali lolote litafanya kwa hili: hata katika daftari la karatasi, hata katika Excel. Ikiwa unakusanya viashiria vya makampuni mbalimbali katika sehemu moja, itakuwa rahisi kulinganisha nao.

	"Sumaku", RAS	Gazprom, IFRS	Tesla, GAAP
Fedha na fedha sawa	rubles milioni 2.86	1034, rubles milioni 92	Dola bilioni 19.38
Mali zote	234.17 bilioni rubles	23 352, rubles bilioni 19	Dola bilioni 52.15
Mtaji	Rubles bilioni 127.74	14,804.73 bilioni rubles	Dola bilioni 52.15
Ahadi	106.42 bilioni rubles	8547, rubles bilioni 45	Dola bilioni 28.42
Mapato	Rubles bilioni 0.76	6321.56 bilioni rubles	Dola bilioni 3.15
Riba inayopokelewa	Rubles bilioni 6.66	Rubles bilioni 747.4	dola milioni 30
Asilimia ya kulipwa	(5, 60 rubles bilioni)	(Rubles bilioni 1,365.52)	(dola milioni 75)
Faida kabla ya kodi	28.26 bilioni rubles	Rubles bilioni 133.47	Dola bilioni 1.15
Faida halisi	Rubles bilioni 28.13	Rubles bilioni 162.40	dola milioni 720
Kushuka kwa thamani	0.03 bilioni rubles	Rubles bilioni 1522.57	dola milioni 620

Tathmini hali ya biashara

Unapokuwa na data kwenye biashara, unaweza kuhesabu ufanisi wake - kuhesabu vizidishi. Hizi ni viashiria maalum kwa msaada wa ambayo ni kweli kulinganisha makampuni ya ukubwa tofauti. Unahitaji tu kujua mtaji wa soko wa kampuni: data hii inaweza kupatikana kwa urahisi katika maombi ya wakala au kwenye tovuti maalum ya uchunguzi kama vile Yahoo Finance, Zacks au Investing.com.

Chunguza kwa kina maoni ya wachambuzi

Ikiwa mwekezaji ataona ni kiasi gani kampuni inapata au inadaiwa, basi anaweza kuelewa vizuri mahesabu ya wachambuzi wa uwekezaji. Ikiwa unachanganya uchambuzi wako mwenyewe na maoni ya wataalamu, itakuwa rahisi kuhukumu ikiwa kampuni inafaa uwekezaji.

Data pia inaweza kukusaidia kuepuka kuwa na hisia wakati wanahabari wanazungumza kuhusu teknolojia sumbufu au migogoro inayokuja. Kwa habari juu ya mkono, itawezekana kukabiliana na mawimbi ya habari tofauti.

Kuelewa jinsi huduma za kifedha zinavyofanya kazi

Sio lazima hata kujizika katika ripoti kabla ya kutathmini kampuni inayovutia. Inatosha kufanya hivyo mara kadhaa ili kuelewa ambapo viashiria vinachapishwa na jinsi kila kitu kinavyoonekana katika chanzo cha awali.

Baada ya hapo, unaweza kutumia huduma maalum, au tovuti za uchunguzi ambazo hukusanya data kiotomatiki kutoka kwa ripoti katika sehemu moja na hata kukokotoa vizidishi. Yote hii itaokoa muda, na matokeo yanaweza kuangaliwa mara mbili kila wakati.

Ni nini kinachofaa kukumbuka

1. Makampuni ya umma daima hushiriki habari na wawekezaji, lakini kuna aina tofauti za taarifa - RAS, IFRS, GAAP. Ikiwezekana, ni bora kuangalia IFRS.
2. Si vigumu kusoma taarifa za fedha - viashiria vyote kumi muhimu kwa mwekezaji binafsi ziko kwenye kurasa 2-3, huna haja ya kusoma hati nzima ya kurasa 200.
3. Ni rahisi kuchukua data kutoka kwa tovuti za uchunguzi, lakini ni muhimu kuelewa wapi wanatoka huko - na, ikiwa ni lazima, angalia mara mbili katika chanzo asili.
4. Viashiria vya fedha ni muhimu kwa kuchambua makampuni na kutathmini utendaji wa biashara kwa kutumia vizidishi.