Kwa nini uwekeze katika sarafu tofauti ikiwa unataka kupata zaidi

2024 Mwandishi: Malcolm Clapton | [email protected]. Mwisho uliobadilishwa: 2023-12-17 04:11

Angalau kwa sababu ni ajabu kuweka mayai yako yote kwenye kikapu kimoja.

Kwa nini kuwekeza tu katika rubles ni ajabu

Kuna sababu kuu kadhaa.

Kwa sababu viwango vya ubadilishaji hubadilika

Sarafu ni tofauti: zingine ni thabiti, zingine sio. Ya zamani kawaida hujumuisha sarafu za akiba - zile ambazo mara nyingi huhesabiwa katika uchumi wa dunia na zinazonunuliwa na benki kuu za nchi tofauti: dola, euro, yen, pound sterling, Swiss franc na Yuan. Kinyume chake, sarafu katika nchi masikini na ambazo hazijaendelea hazijabadilika.

Kwa mfano, thamani ya sarafu huathiriwa na mfumuko wa bei - kupanda kwa jumla kwa bei za bidhaa au huduma.

Bolivar ya Venezuela ilipoteza karibu 3000% ya thamani yake mnamo 2020, na dola - 1.36%.

Ikiwa mwekezaji angenunua hisa za kampuni ya Venezuela kwa bolivars, atakuwa na hasara kwa sababu ya mfumuko wa bei pekee.

Ruble iko karibu na dola kwa suala la mfumuko wa bei kuliko bolivar - zaidi ya mwaka fedha za Kirusi zimepoteza 4.9%. Lakini ruble si imara sana Mienendo ya dola ya Marekani na euro dhidi ya ruble na kubadilishana viashiria vya biashara / Benki ya Urusi kwa sababu nyingine: kutokana na vikwazo mwaka 2018, kiwango cha ubadilishaji wake kilipungua kwa 13%. Na katika miaka kumi iliyopita, imebadilika kama hii karibu kila wakati.

Tuseme mwekezaji anaweka kiasi sawa kwa siku ya mvua katika rubles na dola kila mwezi. Yeye haiwekezaji pesa hii popote, lakini huiokoa tu. Ndivyo mfumuko wa bei utawafanyia.

Fedha mwaka 2011	Fedha katika 2021
dola 100	$ 119.67
100 rubles	185.55 rubles

Sarafu zote mbili zilianguka kwa bei, lakini uwezo wao wa ununuzi ulibaki tofauti. Inaonyesha ni bidhaa ngapi na huduma zinaweza kununuliwa kwa kiasi fulani. Hebu sema kwamba mwaka wa 2011, rubles mia moja itakuwa ya kutosha kwa karibu kilo tatu za buckwheat, mwaka 2021 - kwa chini ya mbili.

Lakini hata dola ya Marekani inapoteza thamani zaidi kuliko sarafu nyingine. Mfumuko wa bei wa kila mwaka wa yen ya Kijapani, kwa mfano, ni 0.56% tu, na faranga ya Uswisi ni minus 0.21%, ambayo ni kwamba, pia imeongezeka kwa bei.

Upande wa chini wa utulivu wa sarafu ni faida ndogo. Ni Hatari Gani Zinazojificha katika Kila Daraja la Mali? / Morningstar mali, na kadiri faida inavyowezekana, ndivyo uwezekano wa hasara unavyoongezeka. Kinyume chake, faida ya chini kawaida inamaanisha kuwa hatari ya kupoteza pesa pia ni ndogo.

Wawekezaji hawapendi kuchukua hatari nyingi, lakini hawapendi kupata senti pia. Kwa hivyo walikuja na mseto wa sarafu. Je, kuna nini kwenye Orodha Yako? Wajibu wa Madarasa Mbalimbali ya Mali / Charles Schwab: wawekezaji huchagua sarafu kadhaa tofauti ambapo watawekeza pesa na kujilinda dhidi ya kushuka kwa viwango.

Hii inaleta maana kwa sababu sarafu za ETF/Charles Schwab huathiriwa kila mara na mambo mengi:

• mabadiliko ya viwango vya riba;
• uingiliaji kati wa benki kuu katika uchumi;
• matukio ya kiuchumi kama vile uhaba wa nyenzo kutokana na kuongezeka kwa mahitaji;
• mwenendo wa biashara ya kimataifa wakati meli ya kontena inazuia Mfereji wa Suez na minyororo ya usambazaji inatatizwa;
• maamuzi ya kisiasa;
• migogoro ya kimataifa;
• majanga ya asili.

Ikiwa mwekezaji atawekeza katika sarafu moja tu, basi hataweza kujikinga na hatari hizi. Ni sarafu ngapi za kuchagua inategemea mkakati, lakini J. P. Morgan, benki ya uwekezaji, anashauri Kwa nini utofauti wa sarafu ni muhimu? / J. P. Morgan Private Bank angalau mbili au tatu. Na pamoja nao - uwekezaji katika nchi tofauti na viwanda.

Kwa sababu nchi tofauti zina sekta tofauti zenye nguvu za uchumi

Soko la hisa la Kirusi sio kubwa zaidi na tofauti zaidi. Kwa kweli, ina sekta tatu za uchumi: nishati, madini na fedha - wanahesabu Index ya Soko la Broad, Machi 2021 / Moscow Exchange 78% ya thamani ya makampuni. Hii ina maana kwamba ikiwa mwekezaji anunua ETF na hisa za Kirusi, anawekeza katika sekta maalum.

Urusi sio ya kipekee - uchumi wa karibu nchi zote umeelekezwa kwa mwelekeo tofauti. Kwa mfano, hata katika uchumi wa mseto wa Marekani, zaidi ya nusu ya soko la hisa huhesabiwa na MSCI USA Index/MSCI katika sekta tatu: teknolojia ya habari, afya, na mahitaji ya pili (magari, nguo, vifaa vya nyumbani). Vile vile nchini Uchina, sekta tofauti kidogo tu za Fahirisi ya Uchina ya MSCI: bidhaa za watumiaji, kampuni za mawasiliano ya simu na fedha.

Hapa, kanuni hiyo hiyo inabakia kama ilivyo kwa ETFs: wakati mwekezaji ananunua mfuko na makampuni ya Marekani au Kichina kwa rubles, anapata mali isiyo ya ruble: mashirika yanatatuliwa kwa dola au yuan.

Uwekezaji katika sekta zinazoongoza katika soko la hisa kimsingi ni uwekezaji katika uchumi wa nchi kwa ujumla, ikiwa ni pamoja na fedha za kitaifa. Kwa mfano, sekta ya mafuta na gesi inapoteza Mafuta na gesi hatua kwa hatua baada ya COVID-19: Je, ni siku ya kuhesabiwa au enzi mpya ya fursa? / McKinsey & Wawekezaji wa Kampuni na Faida. Ipasavyo, nchi ambazo uchumi wake unategemea mafuta na gesi zinapoteza mapato ya bajeti, na sarafu inadhoofika. Kupoteza ruble katika mwaka wa coronavirus. Nini kinafuata / Uwekezaji wa RBC.

Kinyume chake, sekta ya IT inakua kwa kasi mtazamo wa tasnia ya teknolojia ya 2021 / Deloitte: kampuni zinapata pesa nyingi, huvutia wateja wapya na uwekezaji. Majimbo ambayo sekta hii ina nguvu hukusanya ushuru zaidi kutoka kwa kampuni, sarafu inaimarika.

Hii haimaanishi kwamba mwekezaji anapaswa kuchagua mojawapo ya viwanda vinavyotoa matumaini. Kinyume chake, haitakuwa hatari sana kutenganisha Mwongozo wa Wanaoanza kwa Ugawaji wa Mali, Ugawaji, na Usawazishaji Upya / U. S. Fedha za Tume ya Dhamana na Ubadilishanaji kwenye mali tofauti ambazo hazihusiani sana. Kwa sababu ya hili, uwekezaji mmoja usiofanikiwa unakabiliwa na pili, faida.

Ni vigumu kukisia ni kampuni gani au aina gani ya mali itakuwa na faida zaidi kuliko nyingine. Unaweza kupata makumi ya asilimia kwa mwaka au kupoteza kiasi sawa. Lakini kwingineko mseto kuna uwezekano wa kubaki masafa thabiti ya kati.

Kwa sababu sio uwekezaji wote unapatikana kwa sarafu moja

Baadhi ya mali zinazovutia haziwezi kununuliwa kwa rubles au kwenye soko la hisa la Urusi. Kuna sababu nyingi za hii: soko la hisa bado ni changa; mdhibiti hugawanya wawekezaji kuwa wenye sifa na wasio na sifa - wa zamani tu wanaweza kununua hisa za makampuni yoyote ya kigeni, na mwisho wanaweza kupata dhamana za kigeni mia kadhaa. Na mashirika mengine ya kifedha yanaona kuwa haina faida kupata leseni kwa ajili ya wawekezaji wa Urusi.

Kwa hiyo, Sheria ya Shirikisho ya Aprili 22, 1996 (iliyorekebishwa mnamo Juni 11, 2021) No. 39-FZ "Kwenye Soko la Usalama", Kifungu cha 51.1 haipatikani katika eneo la ruble:

• Hisa za makampuni ya kigeni ambayo hayajajumuishwa katika S&P 500. Kwa mfano, zaidi ya makampuni elfu sita yanauzwa kwenye masoko mawili makubwa ya hisa ya Marekani, NYSE na NASDAQ. Kwenye soko la hisa la Moscow na St. Petersburg kuna takriban makampuni elfu moja na nusu ya Kirusi na chini ya mia tano ya kigeni.
• ETF kutoka kampuni za usimamizi wa mali za kigeni. Mwekezaji wa Kirusi anaweza kununua kuhusu fedha 30 zinazouzwa kwa kubadilishana - portfolios ya mali ya uwekezaji iliyoundwa na wataalamu. Maelfu ya fedha kama hizo zinapatikana katika masoko ya nje: mwekezaji anaweza kuchagua kwingineko kwa faida, tasnia, jiografia au sarafu.
• Eurobonds ya majimbo mengine na makampuni ya kigeni. Watoaji wa ndani wanatoa dhamana kama hizo, lakini, kwa mfano, kampuni ya nishati ya Denmark Ørsted haitaweza kununua Eurobonds, wakati mwekezaji angeweza kupata Ørsted masuala ya vifungo vya kijani / Ørsted juu yao 4.875% kwa mwaka kwa euro. Hii ni takriban mara moja na nusu ya juu kuliko viwango vya Eurobond za Urusi.
• Vitengo vya fedha za ua au fedha za mradi. Kampuni hizi huwa na faida nzuri. Kwa wastani, Hizi Zilikuwa Mikakati Bora Zaidi ‑ Inayofanya Hedge Fund katika 2020 / Mwekezaji wa Kitaasisi 17, 49% kwa mwaka kwa dola ni zaidi ya faharisi ya kawaida ya hisa.
• Kushiriki katika IPO ya makampuni ya kigeni. Ikiwa kampuni itaamua kwenda kwa umma na kuweka hisa zake kwenye ubadilishaji wa fedha za kigeni, basi mwekezaji asiye na upatikanaji wa kubadilishana hii hataweza kununua chochote. Na, kwa mfano, haitawekeza katika hisa za Facebook za 2012 kwa bei ya $ 38. Mnamo Juni 2021, ziligharimu $336: hiyo ni faida ya 784%.

Hata hivyo, chaguzi hizi zote za uwekezaji hazipatikani kwa kila mtu: ni mantiki kufungua akaunti na wakala wa kigeni na mtaji wa $ 10,000 au zaidi, vinginevyo faida yote italiwa na tume. Kwa kuongezea, uwekezaji nje ya nchi haujasamehewa ushuru, ambayo italazimika kuhesabiwa na kulipwa na wewe mwenyewe.

Kwa upande mwingine, viongozi wa sekta ya kimataifa wameendelezwa vyema na ni ghali zaidi J. R. Kim. Kiongozi wa Sekta ya Premium / Jarida la Ulaya la Mafunzo ya Taaluma nyingi zinasimama. Kwa mfano, makampuni ya teknolojia ya Marekani Microsoft, Facebook au Salesforce yamekua kwa mamia ya asilimia na kuleta pesa nyingi kwa wawekezaji wao. Hata mtengenezaji wa magari wa China asiyejulikana duniani Chongqing amepanda bei Bei ya hisa za Chongqing Sokon Industry Group, $601,127 / TradingView, kwa 650% kwa mwaka.

Makampuni kutoka nchi tofauti na viwanda hayana uhusiano mkubwa kama ndani ya nchi moja na hata zaidi katika sekta hiyo. Ikiwa mwekezaji anataka kusambaza hatari na kupata pesa, anahitaji A. Ilmanen. Marejesho Yanayotarajiwa: Mwongozo wa Mwekezaji wa Kuvuna Soko Huzawadi uwekezaji mbalimbali.

Njia mbadala inayowezekana kwa mali ya kigeni ni risiti za amana za kimataifa, ambazo zinapatikana kwenye soko la hisa la Urusi. Hivi ni vyeti vinavyothibitisha umiliki wa dhamana zinazouzwa nje ya nchi.

Jinsi ya kubadilisha uwekezaji kwa sarafu

Mwekezaji wa kawaida wa Kirusi ana chaguzi kadhaa:

• Nunua sarafu kutoka kwa benki au kwenye soko la hisa - karibu taasisi zote za kifedha huwapa wateja fursa kama hiyo. Hasara dhahiri: pesa zitatolewa nje ya uchumi, na hakutakuwa na pesa zaidi. Uwezekano mkubwa zaidi, mwekezaji hata kupoteza kidogo kwa thamani yao kutokana na mfumuko wa bei.
• Nunua ETF ambayo ina hisa za makampuni ya kigeni.
• Wekeza katika makampuni ya kigeni kutoka kwenye orodha ya S&P 500. Zinapatikana kwenye soko la hisa la Moscow na St. Petersburg.
• Wekeza katika hisa za makampuni ya nje ya Urusi. Wamesajiliwa na kuuzwa kwenye soko la hisa la Urusi, lakini wanapata kwa fedha za kigeni na hawawezi kuathiriwa na kushuka kwa kiwango cha ubadilishaji wa ruble.

Ni nini kinachofaa kukumbuka

1. Mfumuko wa bei na mabadiliko ya viwango vya ubadilishaji wa fedha huathiri sarafu kwa njia tofauti. Ruble imepoteza nusu ya thamani yake katika miaka kumi, dola imepoteza asilimia chache.
2. Nchi kubwa zina utaalam katika sekta fulani za uchumi. Mwekezaji anayewekeza katika viongozi wa soko katika sarafu tofauti anapata zaidi ya mwekezaji anayesaidia nchi moja tu.
3. Jalada la uwekezaji wa aina mbalimbali huepuka matatizo ya sarafu, kampuni au nchi mahususi.
4. Baadhi ya chaguzi za uwekezaji wa faida hazipatikani kwa rubles na katika Urusi. Chaguzi hizo hutolewa na mawakala wa kigeni, lakini mtaji wa kuanza unahitajika.