Jinsi ya kuwekeza kwenye OFZ ili kupata zaidi

2024 Mwandishi: Malcolm Clapton | [email protected]. Mwisho uliobadilishwa: 2023-12-17 04:11

Chaguo linalofaa kwa watu ambao hawataki kuchukua hatari.

OFZ ni nini

Vifungo vya mkopo vya Shirikisho ni dhamana za deni zilizotolewa na serikali ya Urusi. Nchi karibu daima zinahitaji rasilimali za kifedha, lakini ni vigumu kuwavutia kutoka kwa kodi, ushuru au fedha za bajeti, hivyo serikali inageuka kwa wawekezaji. Inachukua pesa kutoka kwao kwa muda maalum ambao inahakikisha kurudisha kiasi chote - thamani ya uso wa dhamana. Pia, wawekezaji wameahidiwa kuponi - malipo ya riba ya mara kwa mara, kwa kweli, sawa na ongezeko la riba kwa amana.

Mwekezaji yeyote wa kibinafsi anaweza kununua OFZ kwenye Soko la Moscow: dhamana hizi zinapatikana kupitia broker yoyote. Vifungo vinaelea mara kwa mara, na kuna kutosha kwa kila mtu. Kwa mfano, mwanzoni mwa 2012, milioni 350 OFZ 26207 zilitolewa. Kila karatasi ina gharama ya rubles 1,000. Kuponi ni kuhamishwa mara mbili kwa mwaka, na ni sawa na 8, 15% kwa mwaka.

Deni la serikali linachukuliwa kuwa mali salama, hivyo bondi hutolewa na kununuliwa kila mara. Kwa mfano, dhamana hizo huwekwa na Hazina ya Marekani, Hazina ya Uingereza na Hazina ya China. Ya kwanza ina alama ya juu zaidi ya mkopo - AAA, ya pili - AA, na ya tatu - A. Mashirika ya ukadiriaji yanaamini kidogo nchini Urusi - BBB, lakini bado ni uwekezaji salama.

Kwa nani OFZ zinafaa

Washauri wa kifedha wanapenda kutoa wawekezaji wapya kujenga kwingineko ya 60/40 - 60% ya hisa na 40% ya dhamana. Kwa kweli, sehemu na uwepo wa mwisho kwa ujumla hutegemea malengo, umri, uvumilivu wa hatari na upeo wa wakati wa mwekezaji.

Kuna hali ambazo inafaa kuangalia kwa karibu OFZs:

• Akiba ya muda mrefu. Ikiwa mwekezaji ataenda kununua ghorofa au kulipa elimu kwa watoto katika miaka 5-10, basi ni muhimu kwa mtu kama huyo asipoteze pesa. Hisa hubadilika-badilika sana, kwa hiyo ni busara kutoa sadaka ya faida inayoweza kutokea, lakini kuweka na kuongeza akiba kidogo.
• "Maegesho" pesa kwa muda mfupi. Wakati mwingine mwekezaji haoni hisa nzuri za kuwekeza au anadhani kuwa wakati bado haujafika. Anaweza kununua dhamana ili kulinda mtaji kutokana na mfumuko wa bei wakati akisubiri chaguo sahihi.
• Kujifunza na damu kidogo. Dhamana za serikali ni salama kabisa na mara nyingi sio ngumu kama hati fungani za kampuni. Mwekezaji wa novice anaweza kuwahesabu haraka sana bila kupoteza pesa nyingi katika mchakato wa kujifunza.

OFZ ni nini

Zinatofautiana katika suala la ukomavu, mavuno, marudio ya malipo ya kuponi. Mwisho pia ni tofauti: aina nne zinapatikana kwa kila mtu kwenye Soko la Moscow, na nyingine hutolewa tu na mabenki fulani.

Kuponi ya mara kwa mara

Muda mfupi baadaye zinaitwa OFZ-PD, hii ndiyo aina maarufu zaidi na iliyoenea ya vifungo vya serikali. Ni rahisi zaidi kwa wawekezaji binafsi kuwaelewa, kwa sababu kanuni ya uendeshaji ni sawa na amana ya kawaida katika benki: ratiba na kiasi cha malipo hujulikana mapema, faida haibadilika.

Kwa mfano, OFZ 26,207 tangu mwanzo wa makala ni ya aina hii - hadi 2027, kila Februari na Agosti, mwekezaji atapata Coupon kutoka kwa dhamana kwa 40, 64 rubles.

Kuponi inayobadilika

Inajulikana kama OFZ-PC: ukubwa wa kuponi zote hutangazwa mapema, lakini asilimia hubadilika kadri muda unavyopita. Inahesabiwa kwa busara kulingana na kiwango muhimu cha Benki Kuu: ikiwa imefufuliwa, basi vifungo vinakuwa faida zaidi baada yake. Lakini inafanya kazi kwa njia nyingine kote.

Kwa mfano, OFZ 24020 ilitolewa katika msimu wa joto wa 2019, na kuponi hupokelewa kila baada ya miezi minne. Wakati kiwango muhimu kilikuwa cha juu, wawekezaji walipokea 6, 2-6, 8% kwa mwaka. Kisha ikaanguka, ikifuatiwa na mavuno ya dhamana hadi 4%.

Sasa kiwango muhimu, na kwa hiyo mavuno, inakua, lakini siku zijazo haijulikani. Kwa hiyo, vifungo vya aina hii vinafaa kwa wale ambao tayari kuchambua soko na kujaribu kukamata mwenendo.

Imeorodheshwa

Au OFZ-IN. Riba ya kuponi inasalia kuwa ile ile (chini), lakini thamani ya uso inaonyeshwa kwa kiwango cha mfumuko wa bei kila mwaka. Kwa mfano, OFZ 52001 ilitolewa mwaka 2015 na thamani ya uso wa rubles 1,000 na kiwango cha kuponi cha 2.5%. Ikiwa mwekezaji angeinunua mwanzoni, angepokea rubles 25 kutoka kwa usalama mmoja kwa mwaka.

Lakini ununuzi mnamo Juni 2021 ungeleta zaidi - katika miaka michache, thamani ya uso iliongezeka hadi rubles 1305. Mavuno ya majina kwa kiwango sawa cha kuponi ni rubles 32.6. Na hii ni hata kwa mfumuko wa bei wa chini - juu ni, faida zaidi ni kushikilia dhamana za aina hii.

Upunguzaji wa deni

Kwa ufupi - OFZ-AD. Mbali na kuponi, serikali pia inalipa deni kuu kwa awamu. Ni kama malipo ya kawaida ya mkopo, wakati theluthi moja ya kiasi ni riba, iliyobaki ni pesa zilizokopwa.

Kwa mfano, OFZ 46022 imekuwa katika mzunguko tangu 2008, na itakombolewa mwaka wa 2023. Thamani ya uso wa dhamana ilikuwa awali rubles 1,000, na kiwango cha kuponi kilikuwa 7.5%. Mwekezaji hulipwa rubles 37 mara mbili kwa mwaka, lakini Julai 20, 2022, nusu ya thamani ya uso itarejeshwa: mtu atapata rubles 500 na kuponi kwa mwingine 27, 42. Baada ya hapo, kuponi mbili zilizobaki zitakuja., lakini tu 13, 71 rubles kila mmoja - kwa sababu watahesabiwa kwa deni lililokatwa kwa nusu.

Ni vigumu kuhesabu hata mavuno ya kawaida kwenye dhamana hizo. Kwa kuzingatia mabadiliko ya soko, tume na ushuru, mambo ni magumu zaidi, kwa hivyo vifungo na upunguzaji wa madeni vinaondoka sokoni.

Na "utaifa"

Karatasi za aina ya OFZ-N zilionekana miaka kadhaa iliyopita, zimekusudiwa tu kwa watu binafsi - kwa hivyo "N" kwa jina, ambayo inamaanisha "watu". Kwa hakika, dhamana hizi ziko karibu zaidi na OFZ-PD: tarehe za malipo ya kuponi, tarehe za kukomaa, na viwango - ambavyo hubadilika kwenda juu baada ya muda, vinajulikana mara moja. Lakini huwezi kununua karatasi kama hiyo kwenye soko la hisa, tu katika moja ya benki nne: VTB, Sberbank, Promsvyazbank na Benki ya Posta.

Kwa mfano, OFZ 53008 ilitolewa mapema Agosti 2021, kutakuwa na kuponi sita mara mbili kwa mwaka: Februari na Agosti. Lakini kiwango cha juu yao kinapaswa kukua kutoka 5 hadi 8, 87%: ikiwa mwekezaji atanunua dhamana mwanzoni, basi kwenye kuponi ya kwanza atapokea rubles 27, 12, na siku ya sita - 44, 23.

Jinsi ya kutengeneza pesa kwenye OFZ

Mwekezaji wa kibinafsi ana njia kadhaa - kutoka kwa jadi kwa uwekezaji wa soko la hisa na uvumi hadi uboreshaji wa ushuru wa kisheria.

Pokea mapato ya kuponi

Kuna wawekezaji ambao hawako tayari kutumia muda na jitihada juu ya uchambuzi wa uchungu wa vifungo - wanataka tu "kuegesha" fedha na kuangalia jinsi inakua.

Hebu sema mtu ana rubles milioni, ambayo anataka kuweka kando kununua ghorofa katika miaka sita. Mwekezaji hayuko tayari kuwekeza katika hisa ambazo zinaweza kupanda, au zinaweza kuanguka kwa kiasi kikubwa. Kwa hiyo, anunua OFZ 26207 na kuponi ya 8, 15%: kila mwaka mtu atapata rubles 81, 28 kwenye kuponi.

Mnamo 2027, dhamana ya dhamana itarudi kwa mwekezaji - rubles elfu moja, pamoja na malipo ya kuponi - rubles 487.64 zitabaki. Hii inamaanisha kuwa mtaji wa awali utakua kwa karibu 50%.

Mwekezaji pia anaweza kubadilisha kwingineko yake na kununua hisa za ETF, ambazo tayari zina kikapu kizima cha OFZ. Kwa mfano, mfuko wa kubadilishana-biashara ya SBGB inajumuisha kabisa vifungo 23 vya serikali vya masuala mbalimbali, na katika Otkritie - Dhamana huhesabu 22%.

Pata kwa tofauti ya bei

Dhamana si lazima zishikiliwe hadi kukomaa - zinaweza kukisiwa na kulipwa kwa tofauti kati ya bei ya kununua na kuuza.

Wacha tuseme mwekezaji alinunua OFZ 24020 mnamo Machi 2021. Dhamana ilikuwa basi nafuu: angeweza kuinunua kwa rubles 997.9. Hazifanyiki moja kwa moja, kura huanza kwa vipande 10, kwa hivyo mwekezaji alilipa rubles 9979. Ndani ya mwezi mmoja, bei iliongezeka kwa thamani ya uso wa 1000. Mapato kwa mwezi - 2, 1 rubles kutoka kwa dhamana moja, au 21 kutoka kwa dhamana 10.

Na wakati huu, mwekezaji anaweza kupokea Coupon - 10, 45 rubles kwa dhamana na 104, 5 kwa vipande kumi.

Angalia vifungo bora

OFZ mpya huonekana kila mara, lakini hali za kiuchumi pia hubadilika mara kwa mara. Kwa mfano, OFZ 52003 ilitolewa mnamo Agosti 2020 - hii ni wakati wa kiwango cha chini cha ufunguo nchini Urusi, kwa hiyo dhamana haina faida sana: kuponi ni 2.5% tu. Kwa upande mwingine, mwaka wa 2011 OFZ 46023 ilionekana kwa kiwango cha 8, 16% - wakati huo kiwango muhimu nchini Urusi kilikuwa cha juu, kwa hiyo usalama uligeuka kuwa faida zaidi.

Ukomavu wa dhamana pia ni muhimu - kwa muda mrefu huzunguka, itakuwa na faida zaidi. Kwa mfano, OFZ 53005 imeundwa kwa miaka mitatu na italeta 5, 25% kila mmoja, na OFZ 46020 - kwa muda wa miaka 30, na kiwango cha kuponi ni 6, 9% kwa mwaka.

Okoa kwa ushuru kwa kutumia IIS

Mwekezaji hawezi tu kununua OFZ, lakini kuziweka kwenye akaunti ya mtu binafsi ya uwekezaji, IIA. Hii ni akaunti maalum ya udalali ambayo hukusaidia kuokoa ushuru kwa njia mbili.

Aina ya punguzo "A" inafaa watu wengi - inakuwezesha kurudi hadi rubles 52,000 kwa mwaka, bila kujali kurudi kwa uwekezaji. Na wakati wa kukata aina "B", unaweza kuepuka kulipa 13% ya kodi ya mapato kwa shughuli.

Wacha tuseme mwekezaji alifungua IIA mnamo 2018, kila mwaka huweka rubles 400,000 juu yake na hununua OFZ. Ikiwa anachukua vifungo ili wote wakombolewe mwaka wa 2021, atapokea: thamani ya dhamana, mavuno ya kuponi juu yao na rubles 156,000 za kupunguzwa kwa kodi.

Jinsi ya kutopoteza pesa kwenye OFZ

Mahesabu yote hapo juu ni mavuno ya kawaida. Kwa kweli, karibu kila wakati itakuwa chini kidogo, kwa sababu kuna gharama ambazo haziwezi kuepukika.

Tofautisha kiwango cha kawaida kutoka kwa ufanisi

Dhamana ni chombo cha soko: zinauzwa kwa kubadilishana na bei yao inabadilika kila wakati. Kwa mfano, thamani ya uso wa OFZ 26207 ni sawa na rubles elfu, lakini mwaka wa 2019 karatasi inaweza kununuliwa kwa rubles 979.5, na mwaka wa 2020 - kwa 1173.8.

Kwa kuongeza, mwekezaji lazima alipe "mavuno ya kuponi yaliyokusanywa" kwa mmiliki wa awali wa usalama. Kwa mfano, mnamo Agosti 16, 2021, utalazimika kulipa rubles 1,069.3 kwa dhamana yenyewe na nyingine 13.4 kwa kuponi.

Kwa kweli, mwekezaji hatalipa rubles elfu, lakini rubles 1,082.7. Kwa sababu hii, mavuno ya ufanisi wa usalama moja kwa moja kuanguka kutoka 8, 15 hadi 6, 83%.

Kuzingatia hasara kwenye tume na kodi

Mbali na gharama za soko, mwekezaji atalazimika kuzingatia tume ya wakala. Kwa wastani, mashirika hutoza 0.3% kwa kila shughuli. Tuseme mwekezaji alinunua 10 OFZ 26207 - watagharimu rubles 10,827, na kwa kuzingatia tume - 10,859.

Kisha unapaswa kulipa kodi - hulipwa na mawakala nchini Urusi, huna haja ya kuwasilisha maazimio tofauti. Lakini faida halisi pia inapungua. Tangu Januari 2021, vifungo vyote nchini Urusi vinatozwa ushuru kwa mapato ya kuponi - hapo awali, dhamana za serikali ziliondolewa kwenye hii. Mwishoni mwa 2022, mwekezaji atapata rubles 812.8 za mavuno ya kuponi. Watalazimika kulipa 13% ya ushuru, ambayo ni, 105, 7 rubles.

Kwa kawaida, mwekezaji anaweza kupata rubles 812.8 tu kwa malipo ya kuponi. Kwa kweli, atapokea 687.1 baada ya kukatwa kwa tume na ushuru.

Ni nini kinachofaa kukumbuka

1. OFZ - dhamana kwa msaada ambao Urusi hukopa pesa kutoka kwa wawekezaji. Kwa kurudi, anaahidi kulipa asilimia kwa matumizi na kurudisha kila kitu kwa wakati uliokubaliwa.
2. Kuna OFZ nyingi ambazo zinatofautiana katika suala la ukomavu, marudio ya malipo ya riba na ukubwa wa malipo ya mwisho - yote yanaathiri faida kwa mwekezaji.
3. Uchaguzi wa vifungo maalum hutegemea malengo, umri, fedha za bure, uvumilivu wa hatari na sifa nyingine za mwekezaji. Ni bora kwa wengine kukusanya kwingineko yao wenyewe kutoka kwa masuala tofauti ya OFZ, wakati wengine wanaona ni rahisi kuwekeza katika ETF.
4. Mwekezaji anaweza kupata pesa kwa malipo ya kuponi, tofauti katika kuuza na kununua bei na mapumziko ya ushuru.
5. Ni muhimu kuzingatia ufanisi wa mavuno ya OFZ - kushuka kwa thamani kwa soko, tume za mawakala na kodi zinaweza kupunguza matokeo kwa asilimia kadhaa kwa mwaka.