Jinsi ya kufuata taarifa za kifedha ili kupata pesa kwenye hisa

2024 Mwandishi: Malcolm Clapton | [email protected]. Mwisho uliobadilishwa: 2023-12-17 04:11

Utunzaji wa wakati na usikivu hautaingilia kati.

Kwa nini kuweka kumbukumbu za fedha ni muhimu

Kampuni yoyote ambayo hisa zake zinaweza kununuliwa kwa kubadilishana ni za umma. Miongoni mwa mambo mengine, hii ina maana kwamba lazima aambie kila mtu kuhusu hali ya biashara: mapato, faida, madeni, pesa za bure na mamia ya viashiria vingine ambavyo vinajumuishwa katika ripoti moja ya fedha.

Ikiwa mwekezaji hakuwa na data muhimu, basi angelazimika kufanya maamuzi kwa nasibu au kwa hisia. Katika ulimwengu wa fedha, hii ni hatari, kwa hivyo wataalam waligundua ripoti hiyo na kuitegemea.

Kuuza au kununua hisa kwa wakati

Taarifa za kifedha husaidia kuelewa kama kampuni italeta faida au hasara kwa mwekezaji. Ukifuata data ya hivi punde, utaona mienendo chanya na hasi. Na mara tu unapowaona, ndivyo unavyopata zaidi au, kinyume chake, unapoteza kidogo.

Kwa mfano, kuongezeka kwa deni sio ishara nzuri. Labda katika miaka michache kampuni haitaweza kuwahudumia na italazimika kupunguza uzalishaji. Katika kesi hii, inafaa kuuza hisa kabla ya kuanza kushuka kwa bei.

Kwa njia hiyo hiyo, unaweza kuona pointi za ukuaji wa kampuni na kuwekeza ndani yake wakati bei ya hisa iko chini. Kwa mfano, biashara kuu sio kukua, lakini kuna mwelekeo mpya. Sasa haileti pesa nyingi, lakini inakua haraka na inafaa katika malengo ya kimkakati ya kampuni. Pengine, katika miaka michache, hifadhi zitaleta faida kubwa kwa usahihi kwa sababu ya ukuaji wa eneo jipya.

Lakini watu mara chache huwekeza katika kampuni moja au mbili, mara nyingi zaidi wanashikilia kwingineko ya uwekezaji - uteuzi mseto wa kadhaa, na wakati mwingine mamia ya biashara. Utaratibu huo huo unafanya kazi hapa kama na hisa za makampuni binafsi: ni bora kujibu matatizo na mafanikio ya biashara kwa onyo.

Kuguswa na hatua za wawekezaji wengine na maoni ya wachambuzi

Sio tu data katika ripoti ambayo ni muhimu, lakini pia sadfa zao na matarajio ya soko. Ikiwa wachambuzi walitabiri viashiria vingine, lakini matokeo yakawa mabaya zaidi, nukuu za hisa zitaanguka. Inafaa kuzingatia uchapishaji wa ripoti ili usikose kupanda au kushuka kwa bei ya hisa.

Kwa mfano, mnamo Julai 2021, Amazon ilichapisha ripoti nyingine. Kampuni hiyo kubwa ya teknolojia iliongeza mauzo na mapato kwa kila hisa, lakini ikashuka kwa asilimia kadhaa kuliko ilivyotarajiwa.

Mara tu baada ya kuchapishwa, nukuu za Amazon zilishuka kwa 7.5%. Miezi miwili baadaye, bado ni chini ya takwimu kabla ya kutolewa kwa ripoti: labda kwa sababu katika hati kampuni inatabiri ukuaji wa polepole, ambao pia haukukutana na matarajio.

Mfano kinyume ni Disney Corporation. Alipata faida dhidi ya hasara mnamo 2020, na mapato ni ya juu kuliko ilivyotarajiwa. Kampuni hiyo ilikosa tu idadi ya waliojiandikisha kwa huduma za utiririshaji, lakini hiyo haikuzuia hisa kupanda kwa 6, 98% katika siku chache.

Kupanga kupokea gawio

Sio wawekezaji wote wanaowekeza katika makampuni ili kufadhili ukuaji wa hisa. Kuna wale ambao malipo ya mara kwa mara ya sehemu ya faida ni muhimu zaidi - gawio. Tarehe mahususi za malipo mara nyingi huwekwa katika akaunti za kila mwaka.

Ili kupanga gharama mapema, inafaa kuzingatia uchapishaji wa hati muhimu.

Kwa mfano, mwekezaji hupata pesa kuu kutoka kwa malipo ya gawio. Anataka kumpa mtoto wake gari kwa siku yake ya kuzaliwa. Hii itakuwa katikati ya Oktoba, tu baada ya robo ya tatu: ikiwa gawio linakuja mapema, basi hakuna kitu cha kuwa na wasiwasi kuhusu. Lakini ikiwa watateuliwa mwanzoni mwa Novemba, basi kitu kitalazimika kuzuliwa.

Wakati taarifa za fedha zinachapishwa na mahali pa kuzipata

Makampuni ya umma hutoa ripoti za kila mwaka na robo mwaka. Ya kwanza ni muhimu ili kuelewa jinsi mkakati unabadilika na biashara inaelekea wapi: Mashirika ya Urusi yanaripoti kwa mwaka jana Januari-Februari, makampuni ya Marekani - mwezi Machi-Aprili, kwa sababu mwaka wao wa fedha si sawa na mwaka wa kalenda.

Ripoti za robo mwaka zinahitajika ili kuelewa hali ya uchumi kwa sasa na kutabiri jinsi bei ya dhamana itabadilika katika kipindi cha miezi kadhaa. Hili pia linawezekana kwa sababu makampuni huchapisha taarifa za fedha kwa makundi wakati robo inapofungwa. Hizi ni "Misimu ya Kuripoti": Januari, Aprili, Agosti na Novemba. Kwa mfano, katika wiki kuanzia Agosti 2 hadi Agosti 6, 2021, takriban makampuni mia moja yalifichua viashiria vyao. Na hayo ni makubwa tu.

Kalenda ya uchapishaji kawaida hujulikana mapema, tarehe na ripoti zenyewe zinaweza kupatikana katika maeneo kadhaa:

• Tovuti za makampuni ya umma. Sheria za nchi kubwa zinahitaji upatikanaji wa ripoti kwa wawekezaji wote. Kampuni za Urusi zinaziweka katika sehemu kama vile "Wawekezaji na Wanahisa", za kigeni - katika Mahusiano ya Wawekezaji.
• Tovuti za mashirika ya serikali zinazowajibika. Kwa mfano, makampuni ya Kirusi hutoa taarifa zao za uhasibu katika, na taarifa za fedha juu ya ufichuzi maalum wa umma na binafsi wa taarifa za ushirika. Makampuni ya Marekani, kwa mfano, yana mfumo unaoendeshwa na SEC.
• Vyombo vya habari vya fedha. Dondoo fupi kutoka kwa ripoti huchapishwa kwa haraka na vyombo vya habari maalum kama vile Bloomberg, The Wall Street Journal au Vedomosti. Wanachagua data ambayo ni muhimu zaidi kwa wawekezaji na kuongeza muktadha - maoni ya wachambuzi na hali ya soko.
• Maeneo maalumu. Tovuti kama vile, au, kukusanya data kutoka kwa ripoti za kampuni nyingi, hukokotoa vizidishi vyenyewe na kuongeza utabiri wa wachambuzi.

Jinsi ya kutathmini kuripoti na kufanya maamuzi ya uwekezaji

Kwanza kabisa, inafaa kutazama viashiria vichache vya msingi vya kifedha: mapato, faida, riba inayolipwa na inayopokelewa, pesa za bure kwenye akaunti. Hii ni mistari dazeni katika ripoti ya kurasa mia mbili.

Data inapotolewa, mwekezaji anaweza kuelewa hali ya biashara na kuamua nini cha kufanya baadaye.

Angalia viashiria katika mienendo

Kwa tathmini ya juu juu ya kampuni, unaweza kufuatilia mienendo kati ya robo au miaka. Tunahitaji data kuhusu mapato na idadi ya hisa: hutumika kukokotoa EPS, mapato kwa kila hisa, na mapato kwa kila hisa.

EPS = mapato halisi / idadi ya hisa za kawaida

Kiashiria sio muhimu yenyewe, lakini jinsi inavyobadilika kwa wakati na jinsi inavyohusiana na maoni ya wachambuzi tofauti - utabiri wa makubaliano. Kwa mfano, ikiwa mapato na EPS zitakua kwa wakati na bora kuliko makubaliano, basi hisa inaweza kuongezeka baada ya kutolewa kwa ripoti. Na ikiwa ni chini, basi quotes zina nafasi ya kuanguka.

Hesabu vizidishi

Vizidishi - fomula ambazo kampuni hutathmini ufanisi wa kampuni na kuzilinganisha na zingine - zitasaidia kuelewa biashara kwa undani zaidi. EPS pia inachukuliwa kuwa ya kuzidisha, lakini zingine pia ni muhimu:

• P / E ni uwiano wa bei ya soko ya kampuni kwa faida yake ya kila mwaka. Itaonyesha ni miaka mingapi kampuni itajilipa. kasi ni bora zaidi.
• P / S ni uwiano wa mtaji wa kampuni kwa mapato. Inaonyesha thamani ambayo soko huweka kwenye kila dola au ruble ya mapato.
• EV ni thamani ya haki. Madeni lazima yaongezwe kwa mtaji na pesa za bure za kampuni lazima zitolewe kutoka kwayo. Kadiri tofauti kati ya EV na thamani ya soko ya kampuni inavyokuwa kubwa, ndivyo inavyopuuzwa zaidi.
• EBITDA ni faida kabla ya kodi, riba na malipo. Hii ni tathmini ya faida ya biashara yenyewe na dokezo ni kiasi gani inaweza kuleta kwa wawekezaji.

Kwa msaada wa kuzidisha, itawezekana kupata ufahamu wa kina wa hali ya kampuni. Lakini ni muhimu zaidi kulinganisha makampuni kutoka sekta zinazofanana za uchumi na si kupotoshwa na kiwango chao. Kwa mfano, ni kweli kukadiria biashara ya wauzaji reja reja na maduka 1,000 na 10,000.

Angalia na wachambuzi

Ikiwa mwekezaji alinunua hisa kwa miezi kadhaa ili "kuhifadhi" pesa au kupata pesa kwa kupanda kwa bei kwa muda, basi utabiri wa makubaliano hasi utacheza dhidi ya mtu. Kampuni inaweza isiishi kulingana na matarajio, bei ya dhamana itashuka, na badala ya uvumi wa faida, italazimika kupoteza pesa au kungojea nukuu kupona.

Kuuza au kununua hisa

Haitawezekana kutabiri siku zijazo kwa uhakika, lakini kwa misingi na utabiri wa makubaliano mkononi, mwekezaji anaweza kufanya maamuzi.

Labda itakuwa faida zaidi kwake kuuza hisa kabla ya ripoti inayofuata kutolewa na sio kuchukua hatari. Au subiri bei kushuka na hata kuongeza sehemu katika kampuni, ambayo inaona kuwa ya kuahidi.

Ni nini kinachofaa kukumbuka

1. Kila kampuni ya umma inahitajika kufichua maelezo ya biashara yake - angalau mara moja kwa robo. Zinachapishwa na biashara zenyewe, mashirika ya serikali yanayowajibika na tovuti maalum za kifedha. Na vyombo vingine vya habari.
2. Wawekezaji hutumia ripoti ili kutambua kwa wakati mwenendo wa biashara ya kampuni na kuchambua hali ya uchumi. Hivi ndivyo wanavyotafuta uwekezaji wa kuahidi na kutathmini jalada lao la uwekezaji.
3. Wawekezaji hawapendezwi tu na ripoti yenyewe, lakini pia kwa maoni ya wachambuzi kuhusu kampuni: ikiwa matokeo yanageuka kuwa mbaya zaidi, quotes hatari ya kuanguka, bora - itafufuka.
4. Muda wa kununua na kuuza hisa unategemea kuripoti, utabiri wa wachambuzi na mkakati wa uwekezaji wa kibinafsi.