Njia 5 za uhakika za kupoteza pesa kwenye uwekezaji wa hisa

2024 Mwandishi: Malcolm Clapton | [email protected]. Mwisho uliobadilishwa: 2023-12-17 04:11

Kubashiri, kukopa na uchague viwanda usivyovielewa. Utakuwa na bahati sana ikiwa utafanya kitu kama hicho.

1. Wekeza kwenye mali zisizo wazi

Uwekezaji wowote ni ahadi hatari kwa ufafanuzi, kwa sababu hatujui nini kitatokea kwa uchumi na biashara katika siku zijazo. Hii inamaanisha tunaweza kupoteza pesa. Lakini hatari hii inaweza kupunguzwa ikiwa utaangalia kidogo.

Kwanza, unahitaji kuelewa jinsi mali ambayo utawekeza kwa ujumla hufanya kazi. Ikiwa hizi ni hifadhi, basi tambua kwa nini zinahitajika, kwa nini zinapanda au kuanguka, jinsi hifadhi za ukuaji zinatofautiana na hisa za mgawanyiko. Ni sawa na vifungo: unahitaji kufikiria kwa nini zipo na jinsi ya kufanya pesa juu yao.

Ni muhimu kuelewa soko na biashara kwa undani zaidi. Unahitaji kutumia muda na kuelewa kampuni: inafanya nini, jinsi inavyofanya pesa sasa na jinsi inavyoweza kupata pesa katika siku zijazo, ni utabiri gani wa kifedha na wachambuzi wanasema nini kuhusu mabadiliko ya bei ya hisa zake. Kuna mambo mengi zaidi yanayoathiri makampuni, kuanzia siasa na kodi hadi habari na tasnia mahususi.

Kwa mfano, hisa za watengenezaji magari wakuu kama Toyota au Ford zilishuka kwa sababu ya uhaba nyenzo zinazoendesha mkondo.

Magari ya kisasa yana umeme mwingi, na bila, kwa mfano, germanium au zinki, haziwezi kukusanyika. Hii ina maana kwamba semiconductors wachache kwenye soko, magari machache na chini ya faida ya wazalishaji wao.

Lakini ikiwa mwekezaji alielewa hali hiyo, angeweza kupata mara mbili:

• Nunua hisa za watengenezaji wa magari ambao wameanguka kwa bei kwa muda: kampuni zitarejesha uzalishaji siku moja, na mahitaji ya magari mapya yatakuwa ya juu.
• Kununua hisa za wazalishaji wa semiconductor ambazo bado hazijapanda bei: makampuni haya tayari yanapata pesa nyingi, kwa sababu vifaa vinahitajika kwa mashine, kompyuta, na vifaa vya matibabu.

Nini cha kufanya ili usipoteze pesa

• Jifunze jinsi mali ya kifedha inavyofanya kazi: hisa, dhamana au ETF. Wekeza pale tu unapoelewa taratibu.
• Elewa jinsi kampuni unazovutiwa nazo, sekta za uchumi na nchi unazotaka kuwekeza zimepangwa.

2. Wekeza pesa ulizokopa

Wakati mwingine inaonekana kuwa wewe tayari ni uwekezaji wa Nostradamus, au angalau Warren Buffett - unajua hasa jinsi soko la hisa litafanya. Ningependa sio tu kuwekeza pesa zangu, lakini pia kukopa. Kama, sawa, faida itakuwa kubwa, utapiga riba na kurudisha kila kitu.

Mbinu hii hata ina muda wake na huduma tofauti - biashara ya pembeni. Hii ni wakati mwekezaji anakopa mali kutoka kwa wakala wake na kuzitumia kupata mtaji wa tofauti ya bei ya hisa. Kwa huduma, unahitaji kulipa tume pamoja na siku moja kurejesha mali kwa wakala. Lakini kuwekeza ni hatari, hasa kwa hali kama hizo.

Kupoteza pesa zako ni huzuni. Kutumia mali ya mtu mwingine ni mbaya.

Kwa mfano, mtengenezaji wa gari la umeme Tesla ana nyingi 1. Tesla Stock Downside: $ 0? / Trefis

2. A. Mehta, G. Bhavani. Uchambuzi wa Taarifa za Fedha kwenye Tesla / Academy of Accounting and Financial Studies Journal

3. Goldman Sachs: Inaonekana mahitaji ya Teslas yameongezeka / Business Insider ilitabiri kufilisika au kushuka kwa bei ya hisa polepole. Tangu kuanzishwa kwake mwaka 2003, kampuni imekuwa haina faida: ilikuwa na robo ya faida, lakini mwisho wa mwaka ilikuwa inapoteza $ 600-800 milioni.

Wawekezaji wengine walidhani kuwa hisa za kampuni bila shaka zingeanguka, kwa hivyo walitumia biashara ya pembeni kwa ufupi. Masoko hayaruhusu uuzaji wa dhamana ambazo wawekezaji hawamiliki. Kwa hiyo walikopa S3 Analytics: Shorts za TSLA Down - $ 4 Billion Wiki Hii / Shortsight kutoka kwa madalali wao wa hisa kwa $ 22 bilioni, wakawauza na kusubiri quotes kuanguka. Ikiwa bei ya hisa ya Tesla itashuka, wawekezaji wangenunua zilizoanguka, kuzirudisha kwa madalali na kupokea mapato. Lakini mnamo 2020, kampuni iliingia katika faida kwa mara ya kwanza, na hisa zake zilipanda 893%.

Tuseme wawekezaji wawili wanaweka dau juu ya kuanguka kwa bei ya hisa za kampuni: wa kwanza na pesa zao, wa pili na waliokopwa. Mwisho wa 2020, wote wawili walifanya makosa, lakini walipotea kwa njia tofauti. Hebu tuhesabu hasara zao, lakini kwa ajili ya unyenyekevu, hatutazingatia tume: pamoja nao, hasara zitageuka kuwa za juu zaidi.

Mwekezaji wa kwanza ana $ 86, ambayo ndio gharama ya sehemu moja ya Tesla. Kwa kiasi alichokuwa nacho, alikopa sehemu kutoka kwa wakala na kungoja bei ishuke - hii haikutokea. Mwishoni mwa mwaka, mwekezaji alinunua hisa ili kulipa deni, lakini bei yake ilifikia 768. Kwa $ 86 iliyoahirishwa, nyingine 682 ilipaswa kuongezwa. Hii ndiyo sababu biashara ya kiasi ni hatari: hasara inaweza. kuwa mbaya, hata kama kiwango cha awali ni kidogo.

Mwekezaji wa pili alijiamini sana, kwa hiyo alimwomba broker kwa hisa kumi kwa $ 860 - kwa mkopo, bila kutoa pesa zake mwenyewe. Mwishoni mwa mwaka, mwekezaji atadaiwa $ 7,680 - na anaweza kulazimika kuuza nyumba ili kulipa deni.

Nini cha kufanya ili usipoteze pesa

• Usichangishe pesa ulizokopa ikiwa huwezi kuzirudisha katika hali mbaya zaidi.
• Amua ni sehemu gani ya kwingineko uko tayari kuhatarisha Hatari ya Kwingineko na Kurudi: Sehemu ya 1 / Taasisi ya CFA. Wawekezaji wa kitaalamu mara chache huwekeza zaidi ya 3-5% katika mali moja.

3. Bashiri ikiwa ndio kwanza unaanza kuwekeza

Makisio ni uwekezaji katika mali kwa madhumuni ya kuziuza haraka bei zinapopanda au kushuka. Hii inafanywa na wafanyabiashara ambao wana ujuzi maalum, upatikanaji wa chungu cha data na viashiria.

Wafanyabiashara wanabashiri kwenye soko la hisa na bidhaa zinazotoka nje. Mwisho ni eneo lao, kwa sababu mikataba iliyo na kipindi fulani imehitimishwa juu yake, haswa siku zijazo na chaguzi. Wacha tuseme hatima kwenye hisa, ambayo ni, mkataba wa ununuzi na uuzaji wao katika siku zijazo, lakini kwa bei iliyokubaliwa mapema.

Kwa mfano, kuna mustakabali wa bei ya hisa za Aeroflot. Mfanyabiashara angeweza kuzinunua kwa urahisi mnamo Februari 2020 na kusubiri faida: hisa za shirika zinapaswa kupanda bei kufikia majira ya joto, kwa sababu msimu wa likizo na ndege utaanza. Lakini kwa ukweli, Aeroflot ilipoteza muunganisho wake wa ndege kwa sababu ya janga hilo, kampuni haikupata chochote. Kwa hiyo, hisa zake zote mbili na bei ya siku zijazo ilishuka kwa 40-50%.

Wataalamu kawaida hufanya biashara katika soko la derivatives, na hata mara nyingi hufanya makosa. Ingawa wafanyabiashara hukaa kwenye wachunguzi wao siku nzima na kuchambua ishara za biashara, wataalamu hupoteza soko. Data inatofautiana sana 1. F. Chague, R. De-Losso, B. Giovannetti. Uuzaji wa Siku kwa Maisha? / SSRN

2. D. J. Jordan, J. D. Diltz. Faida ya Wafanyabiashara wa Siku / Jarida la Wachambuzi wa Fedha, lakini inaonekana kama 60 hadi 99.6% wanapoteza pesa. Wale wanaopata pesa wanabaki nyuma ya wawekezaji wa kawaida: wafanyabiashara wana B. M. Barber, T. Odean. Biashara ni Hatari kwa Utajiri Wako: Utendaji wa Kawaida wa Uwekezaji wa Hisa wa Wawekezaji Binafsi / Jarida la Fedha 11.4% kwa mwaka dhidi ya 17.9% kwa wale ambao hapo awali waliwekeza katika faharasa ya hisa na kuisahau kwa mwaka mmoja.

Pamoja na hayo, biashara haijatoweka popote. Kuna sababu kuu mbili. Huyu labda ni R. Guglielmo, L. Ioime, L. Janiri. Je! Biashara ya Pathological ni Njia ya Kupuuzwa ya Uraibu? / Uraibu na Afya, aina ambayo bado haijaelezewa kikamilifu, kama vile uraibu wa kucheza kamari. Wafanyabiashara bora zaidi hufanya Utendakazi wa Wafanyabiashara bora (2021) / Kagels Trading pesa nyingi sana kwa waajiri wao hivi kwamba wanafidia hasara kutoka kwa wenzao wasio na bahati.

Nini cha kufanya ili usipoteze pesa

• Soma kwa uangalifu mali zinazovutia, ukichukua wakati wako kupata pesa hapa na sasa.
• Wekeza kwa muda wa kati au mrefu: kutoka mwaka mmoja au mitatu hadi usio na mwisho. Kwa mfano, faharasa ya hisa ya S&P 500 kwa miaka 100 ilileta Rejesho ya Kiwango cha Ukuaji wa Kila Mwaka (Annualized Return) / Moneychimp kwa wawekezaji wake 9.53%. Na hii inarekebishwa kwa mfumuko wa bei wa kidunia na bila biashara nyingine yoyote.

4. Biashara ya mali kwa kushuka kwa thamani kidogo kwa soko

Wawekezaji wengine hujaribu mara kwa mara B. M. Barber, T. Odean. Wawekezaji Mtandaoni: Je, Wapole Wanakufa Kwanza? / SSRN kufuatilia soko la hisa: si kwa ajili ya biashara ya kila siku, lakini kupata muda. Ikiwa mali katika kwingineko yao imeongezeka kidogo, basi unahitaji mara moja kurekebisha faida, ikiwa walianguka, kupunguza hasara.

Kwa kweli, hii ni shughuli ya neva ambayo inachukua muda, nishati na inakula faida - wawekezaji hao hupokea takriban K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Kuuza Haraka na Kununua Polepole: Heuristics na Utendaji wa Biashara ya Wawekezaji wa Kitaasisi / SSRN ni chini ya 3% kila mwaka kuliko wenzako waliotulia.

Wacha tuseme mwekezaji ana hisa katika Benki ya Tinkoff. Katika chemchemi ya 2020, mwanzilishi wa kampuni hiyo, Oleg Tinkov, alitangaza ugonjwa - na bei ya hisa ilishuka kwa 40% katika siku chache. Miezi minne baadaye, ilirudi kwenye kiwango chake cha awali, na mwaka mmoja baadaye sehemu hiyo ilikuwa ya thamani mara mbili zaidi.

Mwekezaji mwenye fujo angekimbilia kuuza hisa na kupoteza pesa. Mtu mwenye utulivu anaweza kuchambua hali hiyo, kununua zaidi wakati wa kuanguka na kupata zaidi.

Nusu ya hasara katika biashara katika soko la hisa ni K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Kuuza Haraka na Kununua Polepole: Heuristics na Utendaji wa Uuzaji wa Wawekezaji wa Taasisi / maamuzi yasiyo sahihi ya SSRN kuhusu wakati wa kuuza mali. Na hii ni kwa wataalamu. Wawekezaji wa mwanzo husimamia kwa wastani B. M. Barber, T. Odean. Tabia ya Wawekezaji Binafsi / SSRN ni mbaya zaidi.

Nini cha kufanya ili usipoteze pesa

• Kumbuka kwamba mali zinazovutia hazizidi kuwa mbaya kutokana na kushuka kwa bei. Tete ya soko itapita, na kampuni itaendelea kukua.
• Jenga kwingineko tofauti: wekeza katika hisa, bondi, ETF, mali isiyohamishika na bidhaa.
• Chagua kampuni zinazokuvutia. Zingatia ukubwa, utendaji wa kifedha (faida, deni, kiwango cha ukuaji, pesa bila malipo), matarajio ya maendeleo, urafiki wa mazingira, sekta ya uchumi, au ukubwa wa gawio.
• Tafuta wakati sahihi wa uwekezaji, ambao ni tofauti kwa kampuni tofauti. Kwa mfano, inahitajika kuwekeza katika kampuni zinazokua haraka kwa kanuni ya "bora mapema", na katika shirika lenye thamani kubwa - wakati wa shida inayofuata, wakati inakuwa nafuu.

5. Tenda juu ya hisia

Shinda tu hali ya jumla na penda kampuni ambayo kila mtu anazungumza juu yake. Au soma kuhusu kuanguka kwa uchumi wa mafuta kwenye vyombo vya habari vyote na kukimbia kuuza hisa za makampuni ya mafuta. Hisia hizi - matumaini ya kupata na hofu ya kupoteza - ushawishi 1. D. Duxbury, T. Gärling, A. Gamble, V. Klass. Jinsi hisia huathiri tabia katika masoko ya fedha: uchambuzi wa dhana na akaunti inayotegemea hisia ya mapendeleo ya kuuza / Jarida la Fedha la Ulaya

2. J. Griffith, M. Najand, J. Shen. Hisia katika Soko la Hisa / Jarida la Sayansi ya Tabia juu ya vitendo vya wawekezaji. Tabia ya kihisia hufanya tete ya soko kuwa juu na uwekezaji hatari zaidi.

Kuna mifano mingi ya suluhisho kama hizo. Kampuni ya kibayoteki ya Theranos inadaiwa kuunda teknolojia ya majaribio ya damu ambayo ingebadilisha jinsi maabara hufanya kazi kote ulimwenguni.

Wawekezaji waliipenda sana hivi kwamba pesa kubwa zilithamini kampuni inayofanya hasara bila mauzo ya kweli kwa $ 10 bilioni. Ukweli, baadaye ikawa kwamba hakukuwa na maendeleo yoyote.

Kashfa ilianza, wamiliki wa Theranos walifilisi kampuni na kuishia kortini kwa udanganyifu, na pesa iliyowekezwa ikatoweka.

Mfano mdogo sana ni sarafu za siri. Inaonekana kama T. Aste. Muundo wa soko la Cryptocurrency: kuunganisha hisia na uchumi / Fedha za Dijiti, wao - na hata bitcoin - wanaathiriwa sana na hisia za mwekezaji. Katika mwezi mmoja na nusu, sarafu kubwa zaidi ya cryptocurrency kwanza iliporomoka kwa 40% baada ya tweets muhimu kutoka kwa Elon Musk, mwanzilishi wa Tesla. Na kisha ilikua tena kwa 10% baada ya machapisho yake mwenyewe kwenye mtandao wa kijamii.

Nini cha kufanya ili usipoteze pesa

• Kujifanya kupita kiasi, haswa wakati wa shida na hali mbaya katika soko la hisa, ndio wakati wa kihemko zaidi wakati ni rahisi kufanya makosa wakati wa kununua au kuuza mali.
• Subiri hadi tete irudi kwa kawaida. Mwekezaji hatapokea Je, Muda wa Masoko Unafanya Kazi? / Charles Schwab wa faida ya juu sana, lakini sio lazima kuchukua hatari pia.