Usimamizi wa uaminifu ni nini na faida yake ni nini

2024 Mwandishi: Malcolm Clapton | [email protected]. Mwisho uliobadilishwa: 2023-12-17 04:11

Wataalamu watakuchagulia mkakati unaofaa na kuwekeza katika mali za kuahidi.

Usimamizi wa uaminifu ni nini

Hii ni wakati mwekezaji anahamisha mali zake kwa wataalamu wanaopata faida kutoka kwa mtaji au mali. Mali inaweza kuwa yoyote: dhamana, mali isiyohamishika, biashara na hata hakimiliki.

Katika hali yake, usimamizi wa uaminifu ni makubaliano ambayo yamehitimishwa kwa muda, wakati haki za umiliki zinabaki na mmiliki. Wasimamizi huchukua sehemu ndogo tu ya faida kwa huduma zao. Ukweli, waigizaji hawahakikishii - kwa uwekezaji hii haiwezekani.

Jambo ni kwamba wataalam wanaelewa vizuri wakati wa kuweka mali, na wakati wa kuuza na kununua nyingine - ili usichukue hatari kubwa na kupata. Kwa hiyo, ETF za kawaida zinaweza kuchukuliwa kuwa huduma ya usimamizi wa uaminifu - hii imeelezwa hata katika sheria.

Walakini, usimamizi wa uaminifu pia hutumiwa kwa madhumuni mengine:

• Mpito wa urithi. Wataalamu huondoa mali za mwekezaji aliyekufa wakati warithi wanashughulikia taratibu, kukubali kesi na kuingia katika haki za urithi.
• Umiliki wa pamoja. Wawekezaji kadhaa wenye hisa, kwa mfano, katika kampuni au tata ya makazi, kuhamisha mali kwa sehemu moja: hii inafanya iwe rahisi kufuatilia kila kitu na kukusanya faida.
• Ulinzi wa taka. Wasimamizi huweka mtaji wa mwekezaji hadi warithi wao watakapokua, wapate elimu, au wapate watoto wao.

Nani anasimamia mali za wawekezaji

Makampuni ya usimamizi. Hizi kwa kawaida ni benki, madalali na makampuni maalum, mara chache majukwaa ya uwekezaji, mashirika madogo ya fedha na vyama vya ushirika vya mikopo.

Kila kampuni kama hiyo ni sehemu ya shirika la kujidhibiti - chama kisicho cha faida cha makampuni ambayo yanafanya kazi katika eneo moja. Vikundi hivi hufuatilia wanachama wao ili kuona jinsi wanavyozingatia sheria na viwango vya kitaaluma, ikiwa hawachukui hatari nyingi.

Haitoshi tu kuwa kampuni ya kifedha, sheria inahitaji ruhusa ya kusimamia mali zote isipokuwa dhamana. Leseni inatolewa na Benki Kuu, pia inakuhitaji uingie mashirika ya kujidhibiti.

Usimamizi wa uaminifu ni nini

Makampuni yana utaalam katika huduma tofauti. Wengine wako tayari kushughulikia mali zote - pesa, mali isiyohamishika, masilahi ya biashara na dhamana. Makampuni haya kawaida hufanya kazi na mteja mmoja au zaidi tajiri, ndiyo sababu wanaitwa ofisi ya familia - "ofisi ya familia".

Mara nyingi zaidi, hata hivyo, huduma hutolewa katika mojawapo ya makundi matatu makubwa.

Kuamini usimamizi wa mali

Wanakuja kwa makampuni kama hayo wakati mwekezaji anamiliki aina fulani ya mali ambayo inahitaji uangalifu wa mara kwa mara, lakini hakuna muda au nishati ya kutosha kwa hili.

Kwa mfano, hii hutokea wakati wa kukodisha mali isiyohamishika. Mashirika ya mali isiyohamishika hufuatilia majengo, kulipa bili, kutafuta wapangaji, kufanya mazungumzo yote na kukusanya ada. Mmiliki anapata faida tu, kuondoa ushuru na tume kwa meneja.

Mfano mwingine ni biashara. Mmiliki huteua mdhamini ambaye anasimamia biashara nzima au sehemu fulani ya michakato. Na mmiliki, kwa mfano, anahusika katika mkakati wa muda mrefu.

Amini usimamizi wa pesa

Wakati mwingine wawekezaji wana pesa nyingi ambazo hulala uzito wa kufa, au hutegemea amana kadhaa. Kisha mtaji huhamishiwa kwa kampuni ya usimamizi, ambayo inaweza kuongeza: kununua hisa za fedha za uwekezaji, kuwekeza katika makampuni mengine, kununua madini ya thamani, vin za kukusanya na kitu kingine chochote.

Ambapo haswa wasimamizi huwekeza pesa zao inategemea makubaliano na mteja, kawaida masharti ni ya mtu binafsi.

Usimamizi wa uaminifu wa dhamana

Jamii ya kawaida ni kwamba mtu husaidiwa kuwekeza katika soko la hisa, derivatives au soko la juu. Ni sawa na usimamizi wa fedha, lakini mwekezaji ama kuhamisha dhamana zake au kubadilisha fedha katika mali katika masoko mara moja.

Warusi huweka rubles zaidi ya trilioni 9 katika sehemu hii: theluthi katika fedha za uwekezaji, karibu nusu katika fedha za pensheni. Jamii pia inakua kwa kasi zaidi: 13-15% kwa mwaka.

Wakati wa kuhamisha mali kuwa uaminifu

Tutachunguza chaguo maarufu zaidi - usaidizi wa uwekezaji wa kitaaluma. Huko Urusi, mnamo 2020, karibu watu nusu milioni walijichagulia mkakati kama huo, Benki Kuu ilihesabu.

Wakati hakuna ujuzi wa kutosha au inatisha kuwekeza mwenyewe

Sio watu wote walio tayari kuelewa viashiria vya kifedha, kampuni za kusoma, kukadiria faida na kutoa ushuru na tume kutoka kwake. Inaweza pia kutisha kusoma habari za biashara. Kwa mfano, meli ya kontena ilikwama kwenye Mfereji wa Suez kwa wiki moja, sawa. Lakini uchumi wa dunia ulikuwa ukigharimu dola bilioni 6 kwa siku kwa msongamano huu wa magari.

Wakati kuna pesa za bure

Kwingineko mseto ambayo haitegemei kushuka kwa thamani katika soko moja au sekta ya uchumi itakuwa ghali: hisa na dhamana kwenye soko la hisa zinauzwa kwa kura ya vipande 10-100-1000. Ikiwa mwekezaji hana mamilioni ya kuokoa, basi kwa kawaida hununua kipande cha ETF. Kama sheria, hisa hugharimu rubles elfu kadhaa, lakini hii ni uwekezaji katika seti iliyofikiriwa vizuri na anuwai ya mali.

Wakati kuna pesa nyingi za bure

Ikiwa mwekezaji amekusanya makumi na mamia ya mamilioni ya rubles, basi haitoshi kwake kununua tu hisa. Tunahitaji mikakati maalum ya biashara na zana za uzio ili kulinda dhidi ya kushuka kwa bei. Ili kufanya hivyo, unahitaji kuelewa mifumo ngumu ya kifedha, ambayo sio kila mtu yuko tayari.

Wakati hutaki kupoteza muda mwingi

Kwa kweli, uwekezaji ni kazi ya pili ambayo inachukua muda, jitihada na wakati mwingine pesa. Mwekezaji anaweza kuwa mjuzi katika vyombo vyote vya kifedha, lakini anapendelea likizo na familia yake au matembezi na marafiki. Usimamizi unaweza kukabidhiwa kwa wale ambao hii ndio kazi kuu kwao.

Unapotaka kupata zana mbalimbali za kifedha

Wataalamu wana hadhi ya wawekezaji waliohitimu, ili waweze kuwekeza katika nchi zingine na katika vyombo ngumu vya kifedha. Watu wa kawaida wanapata tu dhamana kwenye soko la hisa la Moscow na St. Petersburg, pamoja na uwekezaji katika mali isiyohamishika na biashara ndani ya nchi. Faida ya mali hizi inakadiriwa kuwa 5-10% kwa mwaka. Kwa kulinganisha: faida ya kihistoria ya fedha za mali isiyohamishika ya Marekani REIT ni agizo katika eneo la 10, 9% na si kuanguka sana wakati wa migogoro.

Chaguo gani la usimamizi wa uaminifu linafaa zaidi kwako

Wadhamini hufanya kazi na wateja wengi, na sio wawekezaji wa kibinafsi kila wakati. Kwa mfano, makampuni ya bima mara chache hununua dhamana wenyewe; huhamisha pesa za bima kwa wataalamu. Lakini tutashughulika na mapendekezo kwa watu.

Ikiwa unaanza tu

Usimamizi wa pamoja wa uaminifu ni bora zaidi. Ana kizingiti cha chini cha kuingia - rubles 2-3,000 zitatosha kwa uwekezaji wa kwanza. Zaidi ya hayo, huna haja ya kuwa na wasiwasi kuhusu wapi na jinsi ya kuzituma: kampuni ya usimamizi huchagua mali kulingana na tamko la uwekezaji. Hati hii inazuia wasimamizi kuwekeza katika chochote wanachotaka.

Karibu nusu ya pesa za wawekezaji binafsi huenda kwa kubadilishana kwa njia hii. Kwa hiyo, kila kitu kiko katika mashua moja - ikiwa faida ni ndogo au mwekezaji anapoteza pesa, basi sio kosa lake. Uwezekano mkubwa zaidi, soko lote la hisa linaanguka, na uwekezaji wa pamoja katika mali nyingi ni salama zaidi kuliko kununua hisa za makampuni kadhaa peke yao.

Huduma hii inatolewa na mifuko mbalimbali ya uwekezaji na pensheni. Wataalamu hukusanya pesa kutoka kwa watu wengi kwenye "boiler" na kuisimamia kama kwingineko moja: wanawekeza katika hisa, dhamana na amana. Makampuni ya fedha hutoa njia nyingi tofauti za kuhamisha fedha.

Unaweza tu kununua kipande cha ETF kwenye ubadilishaji na ushiriki katika kwingineko ya mamia ya kampuni katika nchi tofauti kwa elfu kadhaa. Wataalamu watashughulikia uwekaji upya wa gawio, ushuru na usimamizi wa muundo.

Njia nyingine ni kuwekeza kwenye mfuko wa uwekezaji. Hapa kizingiti cha kuingia tayari ni cha juu, kutoka kwa rubles 20-30,000. Kwa mfano, Usimamizi wa Mali ya Sberbank huchukua pesa kutoka kwa mwekezaji na hununua fedha kadhaa za kubadilishana nayo. Na kisha anahakikisha kuwa uwiano kati ya mali unabaki katika kiwango sawa.

Inafaa kukumbuka baadhi ya vipengele vya usimamizi wa pamoja wa uaminifu. Kwa wengine, hizi zitakuwa pluses, na kwa wengine, minuses:

• Fedha haziripoti juu ya uwekezaji kwa wakati halisi: mara nyingi, ripoti juu ya matokeo na muundo wa uwekezaji hupokelewa mara moja kwa mwezi. Lakini hakuna mafuriko na mtiririko wa habari, na mwekezaji anaweza kupumzika na si kuangalia quotes hisa kila siku.
• Wawekezaji wote wanaweza kufikia mikakati kadhaa ambayo inaweza kuwa haifai kwa sababu fulani - watalazimika kuvumilia, au kuangalia zaidi.
• Fedha za uwekezaji na kampuni za usimamizi zinadhibitiwa madhubuti na sheria tofauti ya shirikisho. Makampuni yana mipaka katika aina za miamala, muundo na muundo wa hazina ambayo wanaweza kutoa kwa wawekezaji. Lakini hii pia inamaanisha kuwa uwekezaji usiotarajiwa na hatari hautaonekana.

Ikiwa unataka kugusa kibinafsi

Katika usimamizi wa uaminifu wa mtu binafsi, watendaji huripoti kibinafsi kwa mwekezaji. Tofauti na chaguo la pamoja, wakati kila mtu anapewa mikakati sawa na usambazaji wa jumla wa ripoti.

Mkataba tofauti unahitimishwa na mteja na tamko la uwekezaji wa kibinafsi linatolewa: mwekezaji anaweza kumkataza meneja kuwekeza katika mali fulani au kuhitaji idhini ya kila ununuzi.

Kinadharia, hii ina maana kwamba mkakati wowote na chombo chochote kitachaguliwa kwa ajili ya mteja: kutoka kwa amana za benki na madini ya thamani hadi uvumi katika soko la derivatives na biashara ya algoriti.

Kwa kweli, makampuni mengi ya usimamizi wa mali hutoa portfolios ya kawaida, lakini uchaguzi wa mikakati na mali ni pana.

Kuna mapendekezo ya kujenga kwingineko kutoka mwanzo. Na pia - kuchagua mali maalum kwa kila mteja, lakini ndani ya mfumo wa mfano wa uwekezaji wa jumla.

Tusisahau kuhusu vipengele vya mbinu hii, ambayo inaweza kuchukuliwa kuwa hasara:

• Kama sheria, huwezi kutoa pesa wakati wowote, hata kwa sehemu. Unahitaji kuchukua kila kitu bila mapato ya kusanyiko, au kutoa chaguo kama hilo mapema, katika hatua ya mkataba.
• Hakuna ufikiaji wa kwingineko yako kwa wakati halisi: ripoti juu ya mienendo ya faida na muundo wa mali hutumwa mara moja kwa wiki, au hata kwa ombi. Lakini unaweza kuwa na wasiwasi kidogo.

Ikiwa unapenda uhuru

Mwekezaji ambaye tayari amewekeza pesa mwenyewe na anataka kuelewa zaidi anapaswa kuzingatia uaminifu wa ushauri. Itageuka kujifunza nadharia ya kifedha na uchambuzi wa masoko yenye kizingiti cha chini cha kuingia: kutoka kwa makumi kadhaa ya maelfu ya rubles. Hii ndio kiasi ambacho ni busara kuwekeza sio tu katika ETFs, lakini pia katika hisa za makampuni binafsi.

Hapo awali, mashauriano sio usimamizi wa uaminifu kabisa. Mwekezaji anasimamia uwekezaji wake mwenyewe. Kampuni ya usimamizi inaelewa ni mali gani inaweza kufaa kwa mteja, na inatoa mawazo tofauti, na anaamua ikiwa anapendezwa nayo au la. Ikiwa ndivyo, mwekezaji hufanya mpango mwenyewe na kuchukua faida zote kwa ajili yake mwenyewe.

Kama sheria, kwa mapendekezo ya mara kwa mara, mteja anaulizwa ama asilimia ya kiasi cha kwingineko, au tume maalum.

Inafaa kukumbuka kuwa mwekezaji mwenyewe hununua mali, na anashauriwa tu. Ikiwa mtu hajafikiria wapi anawekeza na amepoteza pesa, haya ni matatizo yake. Makampuni ya usimamizi daima hubainisha hili katika mikataba.

Ni hatari gani za usimamizi wa uaminifu

Hatari kuu ambayo inatumika kwa uwekezaji wowote katika masoko ya fedha ni kwamba hakuna mtu anayehakikishia kurudi kwa uwekezaji kutokana na mabadiliko ya hali ya kiuchumi na kisiasa:

• Hatari ya kimfumo. Huu ni uwezekano wa benki kuu au wakala kuanguka na kuathiri mfumo wa kifedha wa nchi. Makampuni ya uwekezaji mara nyingi hufungwa kwa kila mmoja na majukumu, na kufilisika kwa moja kutavuta wengine nayo.
• Hatari ya soko. Migogoro na marekebisho hutokea katika masoko ya fedha, kutokana na ambayo mali inakuwa nafuu.
• Hatari ya uendeshaji. Makampuni ya usimamizi na soko la hisa mara nyingi hukataa kuwajibika kwa kushindwa kwa mfumo wa habari.
• Hatari ya kisheria. Mabadiliko yanayoweza kutokea katika sheria yanaweza kuathiri faida. Kwa mfano, kuongeza viwango vya kodi. Au vikwazo - wakati serikali inakataza uwekezaji katika mali ya kifedha ya nchi nyingine.

Hatari ya pili muhimu zaidi ni ujuzi na ujuzi wa wataalam wanaofanya kazi katika kampuni ya usimamizi. Uamuzi mbaya wa meneja au hesabu mbaya ya mchambuzi inaweza kuharibu faida au hata kuleta hasara kwa mfuko ambao maelfu ya watu wamewekeza.

Hatari ya tatu ni usawa wa faida na gharama za usimamizi. Wakati mwingine soko halikua vizuri sana, na tume ni mara kwa mara katika hali zote. Hii inafanya usimamizi wa pamoja kuwa wa manufaa zaidi kuliko mbinu za mtu binafsi au za ushauri.

Jinsi ya kutathmini mdhamini

Ili sio kubeba pesa kwa kampuni yenye shaka, mwekezaji anahitaji kuchambua leseni zote, viwango na ripoti za makampuni.

Angalia leseni

Leseni za Benki Kuu ni jambo la kwanza kusoma kabla ya kuhitimisha makubaliano. Mdhibiti huchapisha hati kwenye wavuti yake:

• rejista ya leseni kwa shughuli za usimamizi wa dhamana;
• orodha ya leseni za kusimamia uwekezaji, uwekezaji wa pamoja na mifuko ya pensheni isiyo ya serikali.

Chunguza ukadiriaji na hakiki

Makampuni makubwa na ya kuaminika yanaweza kuajiri wafanyakazi mahiri na kuwekeza katika mali ghali lakini yenye faida.

Ukadiriaji wa makampuni ya usimamizi wa mali na vigezo mbalimbali huchapishwa na mashirika ya uchambuzi, kwa mfano, au. Wanaweza pia kusoma ripoti juu ya hali ya soko na utendaji wa kampuni tofauti.

Ni mantiki kuangalia hakiki za wateja, kwa mfano, kwenye portal ya Banki.ru. Inawezekana kwamba wasimamizi hutoa faida nzuri, lakini huduma katika kampuni ni mbaya.

Tathmini utendakazi na mikakati ya wasimamizi

Ni muhimu kwenda kwenye tovuti ya kampuni ya usimamizi na kupata sehemu ya "Ufichuaji wa Habari". Kutakuwa na taarifa za fedha ambazo makampuni yanatakiwa kuchapisha. Inafaa kuchunguza:

• kiasi cha fedha chini ya usimamizi;
• mapato kutokana na utoaji wa huduma: tume na mapato ya uwekezaji katika mienendo;
• ripoti ya ukaguzi.

Huko, kwenye wavuti, unaweza kuona matamko ya uwekezaji na mikakati ya uwekezaji ya kampuni kwa undani zaidi. Kawaida, faida ya mwaka au robo iliyopita huchapishwa, kwa hivyo unaweza kulinganisha mikakati na kila mmoja au na fahirisi za soko la hisa huru.

Ni nini kinachofaa kukumbuka

1. Usimamizi wa uaminifu ni uhamishaji wa mali za mwekezaji kwa wataalamu ambao wanafaidika nazo. Kuna mbinu ya mtu binafsi na ya pamoja ya mkusanyiko wa kwingineko, na pia mashauriano.
2. Mali husimamiwa na washiriki wa kitaalamu katika masoko ya fedha: wana leseni, muda, uzoefu na ujuzi.
3. ETF na fedha za pande zote ni sawa na usimamizi wa uaminifu: wataalamu hujenga kwingineko na kuiuza kipande kwa kipande, wakizuia tume.
4. Hakuna uwekezaji, pamoja na uwekezaji wa uaminifu, dhamana ya faida.
5. Usimamizi wa uaminifu ni ghali zaidi kuliko uwekezaji wa kujitegemea: tume inaweza kuwa hadi 20% ya faida, kwa hiyo ni muhimu kuhesabu kila kitu kabla ya kusaini mkataba.
6. Lazima uangalie ruhusa zote, taarifa za fedha na hakiki za meneja kabla ya kufanya kazi naye.