Fahirisi za hisa ni nini na jinsi ya kuzitumia

2024 Mwandishi: Malcolm Clapton | [email protected]. Mwisho uliobadilishwa: 2023-12-17 04:11

Zana hizi ni muhimu kwa Kompyuta na wataalamu.

Fahirisi ya hisa ni nini

Ni kiashirio cha kifedha kinachofuatilia thamani ya kikundi cha dhamana, kilichowekwa kulingana na kigezo maalum: nchi, sekta au darasa la mali. Kwa mfano, kuna ripoti ya hisa za makampuni makubwa zaidi ya Kirusi kwenye Soko la Moscow au index ya vifungo vya Hazina ya Marekani.

Huwezi kununua fahirisi ya hisa moja kwa moja. Hii sio usalama, lakini kiashiria cha hisabati tu. Lakini kwa misingi yake, unaweza kuwekeza na kuchambua soko la hisa.

Wafadhili wamekuja na fahirisi kwa sababu haiwezekani kufuatilia mabadiliko ya bei za maelfu ya dhamana. Lakini ukikusanya baadhi yao kwenye zana maalum, utaweza kuelewa hisia za soko au kutathmini jinsi kwingineko ya uwekezaji ilivyo nzuri.

Wacha tuseme mwekezaji alipata 10% kwa mwaka kwenye vifungo vya manispaa ya Urusi kwa 2020. Na hii ni matokeo bora, kwa sababu index Mosbirzh kwa kipindi hicho ilionyesha mavuno ya 5, 5-6, 5%: mwekezaji kazi bora kuliko soko. Lakini ikiwa index iliongezeka kwa 20%, basi 10% haitajivunia tena.

Fahirisi zinaundwa na mgawanyiko maalum wa makampuni ya kifedha au makampuni yote. Ni vigumu sana kwa mwekezaji binafsi kukokotoa taarifa peke yake, na hata si lazima: karibu masoko yote ya hisa yana viashiria hivyo, pamoja na makampuni makubwa zaidi ya ukadiriaji kama Standard & Poor's, Dow Jones, MSCI au Expert RA.

Fahirisi ya hisa inafanyaje kazi na kwa nini inahitajika

Fahirisi zinahesabiwa na wataalamu, kwa hivyo zinategemea mahesabu tata, fomula na mifano ya hisabati. Wao ni kusindika na matokeo ni kuchapishwa - thamani katika vitengo maalum, pointi.

Kwa mfano, mojawapo ya fahirisi za zamani zaidi duniani, Wastani wa Viwanda wa Dow Jones, hufuatilia chipsi 30 kubwa zaidi za bluu katika soko la hisa la Marekani. Mbinu hiyo ina urefu wa kurasa 17, lakini kwa ufupi: ni faharasa iliyopimwa bei ambayo inakokotolewa kwa kuongeza thamani ya hisa na kisha kuzigawa.

Mnamo 1884, Wastani wa Viwanda wa Dow Jones ulikuwa pointi 28.46. Baada ya miaka 136, index ilifikia kiwango cha 30 606, 48. Hii ina maana kwamba dola iliyowekeza basi ingeongezeka zaidi ya mara elfu.

Ripoti nyingine maarufu, S&P 500, imehesabiwa tofauti. Inajumuisha makampuni 500 ya Marekani yenye mtaji mkubwa zaidi, ambao viashiria vyao vya kifedha hata fomula ngumu zaidi hutolewa.

Wawekezaji hutumia Dow Jones, S&P 500 na fahirisi nyingi zaidi kuthamini uwekezaji wao. Labda kwingineko huleta kama vile soko kwa ujumla. Labda matokeo ya mwekezaji ni bora zaidi na yeye ni mzuri. Lakini index pia itakuambia kile kinachohitaji kubadilishwa.

• Kuuza mali mbaya. Utendaji wa kwingineko uko chini ya soko - mwekezaji anaweza kuchambua mali yake na kuelewa kuwa hisa za kampuni kadhaa zinapunguza matokeo ya jumla. Labda wanapaswa kuondolewa ili faida kuongezeka.
• Nunua mali ya kuahidi. Inaweza kuwa njia nyingine kote: mwekezaji ana kwingineko nzuri na inafaa hata kuongeza sehemu ya uwekezaji wa faida. Au kununua hisa za makampuni ya kuvutia ambayo yanaweza kuleta pesa zaidi.
• Kuboresha mseto. Dhamana ni chombo cha soko, hivyo thamani yake ni tete. Lakini ikiwa faharisi ilibadilika ndani ya 10%, na kwingineko ya mwekezaji kwa kipindi hicho - kwa 20%, basi unahitaji kujua ni jambo gani. Huenda ikafaa kununua mali kutoka kwa viwanda au nchi nyingine.

Nini fahirisi ni muhimu kwa mwekezaji binafsi

Kila mwekezaji ana kwingineko yake, ambayo inategemea mkakati wa uwekezaji. Ipasavyo, watu wanapaswa kufuatilia fahirisi moja au mchanganyiko wa zote mbili. Lakini kuna viashiria vichache vya kawaida ambavyo vitafanya kazi kwa karibu kila mtu.

Fahirisi kwenye soko la Urusi

Kielezo cha kubadilishana cha Moscow, IMOEX. Hii ni index kuu kwenye soko la hisa la Kirusi, kiashiria kinahesabiwa kwa rubles na kinarekebishwa kila baada ya miezi mitatu. Mnamo Agosti 2021, orodha hiyo inajumuisha hisa za kampuni 44, ambazo huchaguliwa kulingana na ukwasi mkubwa - idadi ya miamala iliyofanywa nao kwenye soko la hisa. Tano bora ni pamoja na Sberbank, Gazprom, LUKOIL, Yandex na Norilsk Nickel.

Kwa mwekezaji, kiashiria ni muhimu kwa kuwa inakuwezesha kufuatilia matokeo ya soko la hisa la nchi na kuchunguza mienendo ya makampuni ya umma yenye kuahidi zaidi.

Kielezo cha RTS, RTSI. Sawa na index ya Moscow Exchange: formula sawa na makampuni ni pamoja na, lakini mahesabu kwa dola.

Kiashiria hukuruhusu kuangalia mienendo ya soko la Urusi kutoka nje: kwa rubles kila kitu kinaweza kuwa sawa, lakini kwa dola kitaanguka kwa 45.2%, kama mnamo 2014.

Moscow Exchange Blue Chip Index, MOEXBC. Inajumuisha kuchaguliwa, makampuni mengi ya kioevu na makubwa kwenye soko la hisa la Kirusi - kuna 15 kati yao kwa jumla.

Wakati mwingine wawekezaji hawana haja ya soko zima la hisa, lakini tu wawakilishi wa mafanikio zaidi yake. Kwa mfano, kujenga kwingineko ambayo haitabadilika sana kwa bei na kuonyesha kurudi kwa utulivu.

Fahirisi ya MSCI Urusi. Hii ni kiashiria cha soko la hisa la Kirusi: sawa na index ya Moscow Exchange, lakini imehesabiwa na shirika la kimataifa la MSCI. Thamani inaonyeshwa kwa dola, na uzito wa hisa katika ripoti inategemea ukubwa wa kampuni na upatikanaji wa dhamana zake kwa wawekezaji wa kigeni.

Fedha kubwa za kigeni hazichambui kila kampuni ya Kirusi, lakini zinaongozwa na kiashiria hiki. Kwa hiyo, ni muhimu kwa mwekezaji binafsi kumtazama: ili kununua au kuuza mali kwa wakati, wakati bei yao haijabadilika sana. Ukweli ni kwamba fedha zinasasisha utungaji wa portfolios zifuatazo index, na hii inathiri soko lote la Kirusi.

Fahirisi katika soko la kimataifa

S&P 500, SPX. Wakala wa Standard & Poor hukokotoa faharasa ya makampuni 500 makubwa zaidi ambayo yanauzwa kwenye soko la hisa la Marekani. Ingawa kuna zaidi ya kampuni 5,000 zinazowakilishwa nazo, hizi 500 zinaonyesha vyema muundo wa soko la hisa: zinachukua takriban 80% ya mtaji wake.

Ripoti hiyo ni rahisi kwa wawekezaji wa novice duniani kote: sasa soko la hisa la Marekani ni nguvu zaidi, na hii ni njia ya kuwekeza ndani yake bila kuingia katika maelezo. Mwanahisa maarufu Warren Buffett amekuwa akipendekeza Mkutano wa Mwaka wa Wanahisa wa Berkshire Hathaway 2021 / Yahoo Finance kuwekeza kwa njia hii kwa miaka mingi.

Warren Buffett Mkurugenzi Mtendaji na Mwenyekiti wa Bodi ya Wakurugenzi ya Berkshire Hathaway.

Jambo bora kwa watu wengi ni kuwa na hazina ya faharasa ya S&P 500.

Mchanganyiko wa NASDAQ, IXIC. Kiashiria hiki kinafanywa na soko la hisa la Marekani NASDAQ, ambalo lina makampuni makubwa zaidi ya teknolojia, umeme na wazalishaji wa programu. Karibu theluthi moja ya faharisi inachukuliwa na "tano kubwa": Alfabeti, Amazon, Apple, Facebook na Microsoft.

Ikiwa mwekezaji anataka kuwekeza katika makampuni ya teknolojia, basi ni bora kuanza na Mchanganyiko wa NASDAQ. Inafanya iwe rahisi kufuatilia makampuni makubwa ya teknolojia, watengenezaji wa vifaa vya elektroniki, makampuni ya kifedha na kibayoteki - zaidi ya makampuni 3,000 kutoka Marekani kwa jumla.

Wastani wa Viwanda wa Dow Jones, DJIA. Kiashiria kinahesabiwa na wakala sawa wa Standard & Poor's, lakini kwa kutumia mbinu tofauti na kwa idadi ndogo ya makampuni - orodha inajumuisha makampuni 30 makubwa ya viwanda ya Marekani.

Ripoti hiyo itakuja kwa manufaa kwa wawekezaji ambao wanataka kuangalia kwa karibu chips za bluu imara, lakini sio Kirusi, lakini soko la Marekani.

FTSE 100, FTSE. FTSE huunda faharasa kulingana na Soko la Hisa la London. Bei ya hisa za kampuni 100 kubwa ambazo zinauzwa juu yake inachukuliwa kama msingi.

Ikiwa mwekezaji hataki kuwa mdogo kwa masoko ya hisa ya Urusi na Marekani, basi FTSE 100 itaonyesha chaguo kwa makampuni bora ya Ulaya.

Kuna fahirisi zingine kadhaa zinazofuatilia soko kubwa zaidi la hisa ulimwenguni. Kwa kawaida, mwekezaji binafsi anaweza kununua hisa za baadhi ya kampuni zinazoongoza moja kwa moja, lakini nyingi zinapatikana ama kupitia ETFs au kupitia risiti za amana - dhamana zinazothibitisha umiliki wa hisa.

Inafaa pia kutazama fahirisi za ulimwengu ili kuchanganua mwenendo wa uchumi wa dunia:

• Mchanganyiko wa Shanghai, SSEC. Soko la Hisa la Shanghai, kubwa zaidi nchini Uchina, hukokotoa faharasa ya makampuni yote yanayouzwa humo.
• Nikkei 225, N225. Fahirisi ya Soko la Hisa la Tokyo, ambayo inakokotoa kwa urahisi zaidi kuliko nyingine zote, ni wastani wa hesabu wa bei za akiba 225 nyingi za kioevu.
• Deutscher Aktienindex, DAX. Fahirisi ya hisa ya soko la Ujerumani ina kampuni 30 kubwa zaidi.
• Cotation Assistée en Continu 40, CAC. Kielezo cha makampuni 40 ambayo yameorodheshwa kwenye kubadilishana ya Kifaransa Euronext Paris.

Jinsi ya kuwekeza kwa kuzingatia index ya soko la hisa

Ikiwa mtu ana rubles milioni kadhaa na anataka kuzingatia uwekezaji, basi unaweza kurudia index mwenyewe. Waandishi wa kiashiria daima hufichua ni dhamana gani na kwa idadi gani wametumia. Unaweza kununua hisa na dhamana kwenye soko la hisa, na kisha kurekebisha muundo kufuatia mabadiliko katika index.

Njia rahisi na ya bei nafuu ya kuwekeza katika faharasa ni kununua hisa katika hazina ya biashara ya ubadilishaji wa faharisi au ETF. Wasimamizi wa fedha hizo hufuatilia muundo wa kiashiria na, ikiwa ni lazima, kusawazisha kwingineko.

Kuwekeza katika hazina ya faharisi kunaweza kuwa na faida zaidi kuliko kujaribu kuiga faharasa peke yake:

• Kununua sehemu ya mfuko ni nafuu. Kama sheria, mwekezaji hulipa kutoka rubles 2-5 hadi 7-9,000 kwa kila hisa, pamoja na tume ya udalali kwa ununuzi. Katika kesi ya uwekezaji huru, tume tu zinaweza kuchukua makumi ya maelfu.
• Kulipa kodi ni rahisi. Kawaida, wakala mwenyewe hutoza ushuru wa 13% kwa faida ya mwekezaji. Ikiwa mtu anunua hisa za makampuni ya kigeni peke yake, basi atakuwa na kuelewa sheria za kodi na kisheria za nchi mbalimbali.
• Mfuko huo unatofautishwa na chaguo-msingi. Wakati mwekezaji ananunua hisa, mara moja anapokea sehemu katika kadhaa na mamia ya makampuni kwa kiasi kidogo. Hii inamaanisha kuwa hatari ya kupoteza pesa kwa kushuka kwa bei ya mali ya mtu binafsi ni ya chini.

Fedha za index pia zina vikwazo vya kukumbuka. Jambo kuu ni kwamba wanarudia kwa ukamilifu faharisi ambazo zinategemea. Wacha tuseme kiashiria kimebadilika kidogo na mfuko unahitaji kununua hisa za ziada za kampuni. Lakini kuna fedha nyingi zinazofanya kazi, na ikiwa kila mtu anakimbilia kubadilishana kwa wakati mmoja, basi hisa za kampuni fulani zitaongezeka kwa bei: itabidi ulipe zaidi, ambayo itapunguza faida. Na wasimamizi wanahitaji kulipa broker tume kwa ajili ya ununuzi - chini ya mwekezaji binafsi, lakini bado. Matokeo yake, index itaonyesha, kusema, 10% kwa mwaka, na mfuko - 8% tu.

faida pia ni kupunguzwa kwa tume ya usimamizi kushtakiwa na mfuko, kwa kawaida mwisho ni kati ya 0, 06% hadi 1, 5-2% kwa mwaka. Ikiwa mfuko unapata 3% na kuchukua theluthi mbili, basi wawekezaji watakuwa na mavuno ya 1% tu - kwa kweli, hii ni hasara, kwa sababu mfumuko wa bei nchini Urusi ni mara tano zaidi Kuhusu ripoti ya bei ya walaji mwezi Desemba 2020 / Rosstat.

Kuna makumi ya maelfu ya ETFs duniani, fedha 94 zinapatikana kwa mwekezaji binafsi nchini Urusi. Zaidi ya nusu hufuata faharasa. Na si tu hifadhi, lakini pia vifungo, Eurobonds, hata bidhaa. Uchaguzi wa mfuko fulani na darasa la mali inategemea mwekezaji: malengo yake, mtaji, umri, uvumilivu wa hatari na mambo mengine. Kwa kifupi, hifadhi na bidhaa zitaleta pesa zaidi, lakini kwa hatari, na vifungo na Eurobonds hazina faida kidogo, lakini zinaaminika zaidi.

Tutawasilisha fedha kadhaa kubwa ambazo zinapatikana kwa mwekezaji binafsi nchini Urusi.

Fahirisi za Hisa za ETF

• ITI Inafadhili Usawa wa Russia, RUSE. Hazina ya kigeni inayofuatilia faharasa ya jumla ya mavuno ya RTS. Hii ina maana kwamba makampuni 44 makubwa zaidi ya Kirusi kutoka sekta 15 za uchumi ni msingi. Bei ya hisa zao ilibadilishwa kutoka rubles hadi dola, ambayo mfuko unaripoti juu ya faida. Kwa kuzingatia gawio, na RUSE inawalipa, mnamo 2020 iliibuka 7.41% kwa dola. Kwa sarafu, hii ni takwimu ya juu: kwa kulinganisha, mchango wa dola hautaleta zaidi ya 0, 1-0, 7% katika mabenki ya Kirusi.
• Tinkoff iMOEX, TMOS. Inafuata index ya Moscow Exchange. Utungaji huo ni sawa na uliopita, hii ni uwekezaji katika soko lote la Kirusi mara moja, lakini sarafu kuu ni ruble. Mnamo 2020, mfuko ulionyesha faida ya 36.02%.
• Uwekezaji unaowajibika, SBRI. Hurudia faharasa ya RSPP. Hizi ni uwekezaji katika makampuni ya Kirusi ambayo yanazingatia kanuni za ESG: wanajali kuhusu mazingira, wafanyakazi na jamii kwa ujumla. Orodha hiyo inajumuisha Rosneft na NLMK, pamoja na, kwa mfano, RusHydro na Magnit. Kuanzia Agosti 2020 hadi Agosti 2021, hisa ya mfuko imepanda bei kwa 35%.
• Aristocrats ya Gawio la USA, FMUS. Hununua hisa za mfuko mwingine, ule wa Marekani, ambao unafuatilia ripoti ya Dow Jones Dividend 100. Hizi ni makampuni makubwa na ya zamani ambayo yamekuwa yakitoa gawio kwa muda mrefu na kwa kasi, lakini kukua polepole. Hazina hiyo ilifunguliwa Januari 2021 na tangu wakati huo imekua kwa 10.9% kwa dola.

Bond na Eurobond Index ETFs

• FinEx Tradable Vifungo vya Biashara vya Kirusi, FXRB. Inafuata Bloomberg Barclays Index, ambayo inajumuisha Eurobonds ya ushirika ya makampuni 25-30 ya Kirusi. Ripoti hiyo inategemea moja ya kigeni, na mfuko huo unauzwa kwa dola na rubles, hivyo mavuno ni tofauti: 38.72% kwa dola na 58.28% katika rubles.
• Kielelezo cha Sberbank cha Moscow Exchange cha Eurobonds ya Kioevu ya Kirusi, SBCB. Wasimamizi wa Mfuko wa kununua Eurobonds ya makampuni makubwa sawa ya Kirusi, lakini hisa zao zina uzito tofauti - kwa mujibu wa ripoti. Zaidi ya hayo, karibu 12% ya mfuko huo imewekeza katika Eurobonds ya Shirikisho la Urusi. Mavuno ya kila mwaka ni 1.4% kwa dola.
• "MKB Index ya Moscow Exchange ya vifungo vya serikali (miaka 1-3)", SUGB. Inafuata moja kwa moja index ya jina moja, hununua OFZ kwa rubles na ripoti juu ya faida ndani yao pia. Tangu Septemba 2020, mfuko huo umepoteza 0.44% ya thamani yake.
• FinEx US TIPS UCITS, FXTP. Hurudia faharasa ya Marekani ya Solactive, ambayo inategemea dhamana ya Hazina ya Shirikisho la Marekani. Tangu kuzinduliwa mnamo Mei 2021, hazina hiyo imekua kwa 3% kwa dola.

Fahirisi za ETF za sarafu na bidhaa

• Wachimbaji dhahabu wa ATON, AMGM. Hainunui dhahabu moja kwa moja, lakini inazingatia index ya NYSE Arca Gold Miners: baada yake, inapata hisa za makampuni 50 ya madini ya dhahabu. Tangu Aprili 2021, hazina imeshuka kwa bei kwa 8, 48%. Lakini hii sio dalili kabisa: ikiwa imekuwepo tangu mwanzo wa 2020, basi mwekezaji angeweza kupata 40% kwa mwaka - bei ya dhahabu iliruka wakati wa wimbi la kwanza la coronavirus.
• FinEx Cash Equivalents UCITS, FXTB. Hufuata faharasa ya Solactive GBS na huwekeza katika bili za Marekani za muda mfupi. Kwa mwaka walileta hasara ya karibu 0.2%.

Ni nini kinachofaa kukumbuka

1. Nambari ya hisa ni kiashiria kinachoonyesha mienendo ya thamani ya kikundi cha dhamana. Mali hupangwa kulingana na kigezo fulani: nchi, sekta ya uchumi au faida.
2. Fahirisi hukusanywa na kukokotolewa na soko la hisa au mashirika maalumu. Inategemea data kutoka kwa mamia ya dhamana na fomula changamano za hisabati.
3. Wawekezaji hutumia fahirisi ili kulinganisha utendaji wa portfolio zao na mienendo ya soko la hisa.
4. Hakuna faharasa moja sahihi: kila mtu anazingatia kitu tofauti na ni muhimu kwa vikundi tofauti vya wawekezaji.
5. Huwezi kuwekeza moja kwa moja kwenye faharisi ya hisa - ni kiashirio tu. Lakini unaweza kununua BIF au ETF, ambayo karibu bila kupotoka hurudia muundo wa faharisi.